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新華財經北京2月6日電(王菁)日債市場周一(6日)全線走弱，10年期日債收益率再度升至0.5%關口下方。早間有消息稱日本政府就擔任日本央行新任行長一事接洽了此前熱門候選人雨宮正佳，一度點燃市場對貨幣政策延續超寬松的預期，但此后日本內閣官房副長官辟謠，澆熄機構做多熱情，收益率也普遍回升1-3BPs。

截至6日尾盤，10年期日債收益率報0.495%，上行0.9BP，3年期和5年期日債收益率分別走高0.3BP和0.9BP，報0.002%和0.17%，交易員轉而交投日本貨幣政策正常化預期。超長端品種明顯走弱，20年期和30年期日債收益率分別報1.318%和1.537%，上行3.4BPs和1.4BP。

一級市場方面，本周日債發行規模繼續環比上升，日本財務省2月7日擬發行9000億日元30年期國債；擬于2月9日發行4.5萬億日元6個月期貼現國債和2500億日元10年期通脹掛鉤國債；擬于2月10日發行6.3萬億日元3個月期貼現國債。

基本面上，由于日本貨幣政策與歐美國家貨幣政策的分化，日元在2022年“一貶千里”。新冠疫情阻梗供應鏈以及俄烏沖突影響下，能源等全球大宗商品價格上漲。日本的能源和食品高度依賴于進口，輸入性通脹助推2022年日本通脹高企。

換言之，日本當前的通脹并非是日本多年來追求的內生需求拉動型通脹而是成本推動型通脹。但成本推動型通脹也增加了日本民眾的生活負擔，因此日本央行調整貨幣政策工具將注重對日本通脹的考量。

消息面上，早間有日本當地媒體報道稱，日本政府就擔任日本央行新任行長一事接洽了此前熱門候選人雨宮正佳，后者曾以主張策劃日本央行收益曲線控制(YCC)政策聞名。市場預期若雨宮正佳上任，或將延續現任日本央行行長黑田東彥所施行的寬松政策。

由于雨宮正佳在貨幣政策上的傾向偏寬松，北歐聯合銀行(Nordea Bank ABP)高級策略師丹尼·科維(Dane Cekov)表示：“如果這一消息屬實，雨宮正佳接受了這一職位，那么外國投資者將需要重新調整他們對日本央行很快放棄超寬松政策的預期。”

不過在該消息釋出后的晚些時候，日本內閣官房副長官木原誠二澄清稱，有關“日本政府就下任央行行長事宜接觸現任副行長雨宮正佳”的報道不實。

近日，在被問及下一任央行行長是否應該維持超寬松的貨幣政策時，木原誠二曾強調，需要實現通脹穩定和可持續上升的經濟。“重要的是創造經濟條件，使價格穩定和可持續地上升。”

木原誠二還表示：“至于下任日本央行行長，首相將選擇他認為最合適的人選”。當被問及是否可以采取更多措施來緩解燃料和原材料成本上漲對經濟的打擊時，木原誠二表示政府準備“根據需要靈活應對”。他補充稱，“現在的首要任務是提高工資，實現工資上漲是最好的增長戰略”。

關鍵詞： 貨幣政策 日本政府 貼現國債