很久沒有寫周末閑聊了,上一篇還是和大家聊新冠中成藥聊以嶺藥業和步長制藥!希望這段時間帶大家避開了風險有所收益!雖然老花關注的方向和標的很多,但是在持股上一直是比較精簡,通過自己的不斷觀察不斷分析長期跟蹤,每次似乎都能夠把握到不錯的標的!既然我收獲滿滿,那么就拿出一些干貨和大家分享.慣例,我想到哪里寫到哪里,能夠看到多少看到多遠就就看大家自己理解.過去一年多老花的長文每一篇都帶來了真金白銀的收益,希望能夠重視!

首先,就從最熱的新冠相關開始!

新冠藥開始調整之后,我完全不懂市場一些分析邏輯,他們總是把新冠藥當做過去口罩核酸來做!在我看來,以嶺等新冠藥調整之后,市場在新冠方向的其他題材充分開發,抗菌,零售,放開,抗原等等.這是一個很積極的現象!為什么會有人,乃至現在還有人得出新冠藥做完了的奇思妙想?周四中午我發文用眾生制藥,以嶺藥業,步長制藥,白云山四個個股為例分析,僅僅一天,市場絲毫不差的演繹!這里我點幾個邏輯大家思考!首先西藥的邏輯永遠存在迭代!也就是療效好的卷療效差的!而中成藥卻不一樣,記得去年我發長文分析新冠中成藥的時候我說過,中成藥的邏輯在于研發并不困難,基于藥理和各種藥材配比可以有很多治療新冠的中成藥,這個從感冒中成藥和很多其他中成藥就可以看到!所以,如果把去年作為新冠藥的第一個階段現在作為第二個階段,第三個階段你會發現中成藥企業都會有新冠方向的藥品,這個已經市場很多企業已經有趨勢,比如康緣,白云山.說真的一個上市的中成藥企業研發一個中成藥并不難,難得是上市需要的過程和時間!這里就要聊一聊先發優勢了!我從去年開始就關注到了這個先發優勢,代表的就是以嶺藥業和步長制藥!特別是在以嶺藥業身上表現得尤為明顯,過去以嶺藥業并不是那么出名,新冠之后短短幾年在呼吸道中成藥方向以嶺藥業已經成為明星.在現在政策變化趨勢下,不管是個人囤藥還是患者給藥連花清瘟都是首選,市場培育之下,先發優勢半年一年家家戶戶家喻戶曉,將來會不會成為另一個三九感冒靈?這里步長制藥的宣肺敗毒顆粒對比連花清瘟走慢了不止一步,但是,它有他的優勢,它是對癥藥,對比后發的新藥他還有時間!他可以在疫情之下到處贈藥可以提高產量,這個過程將來在后發的眾多老三也要重復這個過程,這個上量上知名度的過程!第四個階段是中醫藥走出國門,通過新冠藥這個敲門磚,打開廣闊的藍海!這個階段也已經看到雛形,以嶺藥業2021年，連花清瘟膠囊分別在蒙古國、烏茲別克斯坦、肯尼亞、烏克蘭獲得了上市許可。包括連花清瘟已在巴西、印度尼西亞、科威特、柬埔寨等20多個國家和地區獲批上市，其中在科威特獲批新冠適應癥；在烏茲別克斯坦，連花清瘟入選了衛生部發布的抗疫藥品白名單；在泰國、柬埔寨，連花清瘟獲準進入新冠肺炎定點醫院，用于治療當地患者；2021年7月，連花清瘟也入選柬埔寨衛生部發布的新冠肺炎輕癥患者居家治療方案。步長制藥的宣肺敗毒顆粒也獲得多國的準入.當新冠治療獲得療效.東方神藥會從呼吸道疾病,中老年疾病,身體調理等多方向展現它對于西藥的優勢!這里有些股友可能不以為然,我只說一點,從0跨出去的這一步只要能成為1就有很多很多可能,因為從前它是0!新冠中成藥方向我的思路曾經多次和大家有所提及,在我看來最核心最長遠的是中醫藥的大周期反轉,新冠藥是大趨勢下,企業前進引擎的燃料!什么樣的燃料會在將來二年三年乃至五年長周期下帶來巨大的成長空間!

【資料圖】

這里重點關注

一先發優勢的以嶺藥業,步長制藥!

二龍頭企業中成藥產品齊全,并在過去醫藥大周期下行之下,保持業績和估值相對穩定如白云山!

三掌握中醫藥核心價值的如同仁堂!

很多人認為一波新冠藥以嶺藥業漲多少多少就完了,很多人大喊醫藥下行周期.可是過去一年我們圍繞新冠藥和中成藥做了四波,現在是第五波,收益如何?在我看來能看到的將來三到五年甚至更久中醫藥的大周期開始了!上面說了四個階段,第五個階段就是在幾年的培育中14億人從新認識中醫藥價值,那么人口拐點之下,老齡人口增加,中醫藥在老年病慢性病和身體調理方面的優勢,將進一步提高行業價值!

可能說著說著有點大了,不過,如果看得明白其實都有征兆,最最重要的還是通過新冠疫情讓上層從新開始重視中醫藥這個老祖宗留下的傳家寶!

周末老大又發話了,還是關于大藍籌.

上次村長提估值我就發文了,(我呢，非常反感直接攪動市場的行為，什么新估值我也不懂，就不參與了。說白了，還不是抬指數。說白了，我的錢我想買啥就買啥。)(老大親自下場左手天鵝右手估值，你要么乖乖跟上，要么和我一樣，千萬不要對著干。)

我是這么說的也是這么做的,要么你就乖乖跟上要么你就有能力浪里搏鯊.我自然不會有一個股友罵我不買藍籌,我既然調侃也有這能力.過去的二周我多次提到資金,現在市場藍籌一塊,新冠相關一塊,其他一塊.資金量在過去幾年日均萬億的時候也沒有能力帶全市場飛,現在更加沒有這個能力.特別又是年前!所以,老大要推藍籌,市場關注在新冠相關,其他也只能隨指數沉浮.所以半導體,汽車這些動我連寫,哦不對,我連關注的興趣缺缺!我一直提醒大家賽道股的核心標的年前是低吸的機會,市場機會在明年二季度甚至三季度!當然,這說的是大勢,并不是個股.

藍籌方向在我關注還是資源,金融,電力三塊!資源我認為現在是不錯的節點,我關于大宗聊過很多,水平怎么樣老股友都知道,我認為之后現在能看到的明年都有機會但是銅優于鋁.這個又要寫很多的邏輯,就先寫結果吧.我說大宗還是能夠領先市場的,可以積極關注一下!

電力這塊呢有很多積極地改變因素,當然也有估值原因.長協之后火電企業承擔壓力,但是都是央企不會讓他們一直負擔,而且火電在新能源體系中現在看來依然不可或缺!這在我收集的信息中已經看到很多很多積極地因素!

金融很明朗,解決房地產問題解決經濟問題促銷費等都離不開金融.我最關注的還是券商,如果跟蹤下來會發現過去一年至將來,券商得到了很多很多!而且都是大跨步的變革!做市商,注冊制,乃至房地產融資等等都會讓券商的蛋糕變得更大!過去一年多時間券商被罵渣男多是因為融資,但是對于后來的投資者,過去融資的這件事對于企業特別是對于券商是好事還是壞事呢?特別是當有更低的股價更低的估值.不說這些道理,我說句大白話,就說這指數不去3700吧就是去個3400券商是不是也得漲?然而一浪一浪走我說這是起點你信嗎?二次2800了在抬大藍籌估值開始指數下去的機會短期已經不在了!

聊聊房地產

開閘的時候我就說了判斷,對于房地產板塊當然是利好,不管是差生還是三好學生,不管是在ICU的還是雖然困難依然前行的都是利好!但是對于市場卻不是!開閘之后多家房企發布融資計劃,一開始市場還解讀利好,當房企數量迅速增加,先覺資金首先感到的是害怕!一方面是可以反映比想象的更加困難!二方面如此多的房企融資資金量是非常夸張的,不管參與融資的是私募,公募,券商,牛散.其實都是金融市場資金的一部分,當你一家二家企業融資這不算什么,當十家二十家三十家甚至更多短期一起融資,對市場的流動性和市場情緒是有直接影響的!房企過去多少年心心念念的證券市場大門被打開.融資資金被要求用來保交樓,補充流動性和還債.那么請問這收益在哪里?房地產市場的困難大家都看見因為新冠疫情和房產政策影響需求端下降.也就是老百姓沒錢或者老百姓沒信心買房!另一個方面大家要充分認識到,就是開發下降!為了度過困難,整個行業都選擇減少開發,如果這個過程在短期得到解決沒什么,但是如果長期比如一年,會造成二個結果.第一是進入ICU的企業大量減少土地開發,一方面需求沒有回暖一方面供應市場的產品變少,你就算是給他錢續命,時間過去結果也很難改變了!二是市場將會在明年某一個時期產生核心城市局部供需變化,就是當市場回暖某些核心城市的核心地塊會產生求大于供,結果….推高房價!

所以選擇房地產標的的時候要么選擇萬科之類自身健康的頭部企業,放開枷鎖之后將來會走出新的模式新的規模.要么選擇財務優良的地方企業.雖然很多ICU企業續命有了強烈的市場反應,我和周圍很多投資人士,從業人員溝通交流,都認為他們的將來并不美麗!老大也沒有要救他們的一點點意思!我并不是說不讓大家參與,我們買什么股票只要思維清晰,垃圾股你搏短期表現就不要期待幾個月甚至一年,有幾個板就不要想將來市值翻倍價值反轉!你只是搏利而如果你是發現價值長期投資,就要選擇萬科等優質一線房企,沒有誰對誰錯,也沒有誰高誰低大家都是來賺錢的!

最后聊一聊消費

廣州開始,最近消費走得不錯.乳品的上漲是有邏輯的,去年我記得我也提過,新冠之后大家會注意身體,乳品就是很直接的提高身體素質的手段之一,另一個方向還有維生素!但是,在整個大消費中,和旅游酒店一樣,真正放開之后也會有一個高低高的過程,很多人通過國外的情況也看到了這個過程,這里我要提醒大家一下,這還是一個基金經理分享的,中國有14億人,這個放開高人數增加過程低大量人數之后社會接受后高的過程中的低…可能比你想象的長比你預期的困難!這很好理解,比如一到十到一千到一千萬,人口基數小的一千萬就結束了,我們那才開始!別人幾千萬一個億人口有千萬人確證過社會就接受了,而我們,如果外面有一千萬,你會出門嗎?會不會減少去超市,減少聚集,減少出門?所以做這些板塊的時候一定要有預期!

這里并不包括食品消費,吃總是要吃的!包括我提醒很多次的預制菜,如論如何演繹,似乎他都是受益的,備一些可以長期儲存的預制菜是很好地一種選擇.對于行業來說,新冠疫情也讓預制菜更好普及!

估計能看完的也都是老股友了,寫著寫著也有點累了,希望對你們有所幫助!

關鍵詞： 以嶺藥業 步長制藥 連花清瘟