我們要用資產(chǎn)配置的觀念來理財，在進(jìn)行風(fēng)險投資之前，要根據(jù)自己的實際情況做好資產(chǎn)配置，不要一味地追求高收益而忽略了風(fēng)險。

(資料圖)

總有人擅長好了傷疤忘了疼，選擇性遺忘市場行情連續(xù)下跌時自己的狀態(tài)，理財是讓生活變得更好，而不是給自己添堵的。

等到潮水退去，才知道誰在裸泳。

先來看三種相對穩(wěn)健的理財方式。

純債基金vs余額寶vs銀行定期存款

普通的純債基金年均收益在5%左右，到賬時間為T+1。

某寶（屬于貨幣基金）年均收益2%左右，快速到賬（2h內(nèi)）目前每日限額1萬元，普通到賬需T+1。

銀行定期存款三年期收益不足4%，流動性比較差：若提前提取定期存款，提取部分按提取時的活期儲蓄存款利率計付利息。

也就是說定存是可以提前取出的（取款速度挺快的），但是利息收益會減少。

各類銀行存款利率均值

從收益上來看：純債基金>銀行定期存款(兩年起)>余額寶；銀行大額存單收益會更高一點。

從流動性上來看：若不計利息損失，定存最快，在銀行客戶端或者銀行網(wǎng)點即可操作，1萬元以內(nèi)余額寶也很快，超過1萬元余額寶為到賬時間為T+1，純債基金T+1。

資產(chǎn)配置

目前我的資產(chǎn)配置情況大致如下：保險、銀行存款、股票、基金。

隨著年齡漸長，風(fēng)險偏好可以適當(dāng)降低。

對于每種資產(chǎn)配置比例因人而異，有人1%的資產(chǎn)就超過別人100%的資產(chǎn)。

在不同的市場行情下，穩(wěn)健資產(chǎn)與風(fēng)險資產(chǎn)占比也會調(diào)整。

①保險：社會保險+商業(yè)險

為自己及家人配置好保險，就是為自己的家庭增添一份保障，未來是不確定的，保險可以在一定程度上做到風(fēng)險轉(zhuǎn)移，降低‘因病、意外致貧’的可能性。

就算你不去做其他投資，也要為自己及家人配置合適的保險。

商業(yè)險不要亂買，不要被忽悠，適合自己的才是最好的。我沒有買儲蓄型、分紅型保險，于我而言，保險是用來應(yīng)對未來不確定風(fēng)險的，不是用來理財?shù)摹?/strong>

我每年的保險費用資產(chǎn)占比并不高，但夠用，目前5%左右：家人都有社會保險，也補充了商業(yè)險（意外險、醫(yī)療險、重疾險、財產(chǎn)險）。

②日常使用、應(yīng)急資產(chǎn)：貨幣基金+銀行存款

主要用于日常生活、緊急情況下的備用資金，要保證安全且隨時可用。

這部分錢可以放在銀行或者貨幣基金中，資金量小的話，收益差別可以忽略。

銀行：考慮到節(jié)假日、轉(zhuǎn)出限額等因素，銀行到賬比較快。

貨幣基金：某寶快速到賬（2h內(nèi)）目前每日限額1萬元，普通到賬需T+1。

我目前的該類資產(chǎn)占比為10%。

③穩(wěn)健、避險資產(chǎn)：純債基金+定期存款

主要用于未來可預(yù)見的支出，比如養(yǎng)老、子女教育等。

該部分資產(chǎn)配置以穩(wěn)為主，同時可以帶來一定的持續(xù)收益，年均收益3%-5%左右。

我主要配置純債基金，同時也存了一部分定期存款，占比30%。

注意：純債基金短期內(nèi)（半年）也是有一定波動風(fēng)險的。

當(dāng)市場大環(huán)境比較差或處于熊市，股票型基金、混合型基金跌倒一個相對低點時，用貨幣基金、純債基金轉(zhuǎn)換成股票型、混合型基金，降低持倉成本，增加持倉份額，也是一個不錯的選擇。

因為純債基金本身收益并不算高，所以購買純債基金時一定要考慮成本（申購費、贖回費、運作費等），隨著持有期增加，基金贖回費可以低至0。

④風(fēng)險投資資產(chǎn)：股票+股票型、混合型基金

這部分投資主要是為了獲取超額收益，需要承擔(dān)一定的風(fēng)險，要結(jié)合自己的風(fēng)險承受能力來決定是否配置，量力而行，注意配置比例，我的風(fēng)險投資資產(chǎn)占比55%。

各類資產(chǎn)相關(guān)性要低，適度分散，合理的應(yīng)對非系統(tǒng)性風(fēng)險。

比如，你買了幾只基金，經(jīng)常同漲同跌，分析持倉發(fā)現(xiàn)，前10大持倉中同行業(yè)股重合很大，就起不到分散風(fēng)險的作用。

要記住：高風(fēng)險并不等于高收益，股市或許真的不適合大多數(shù)人，不要妄圖用幾萬塊在股市實現(xiàn)財富自由。

我大部分資金在基金上，買股票主要是為了解市場走勢，買了才在乎，有利于自己關(guān)注市場走勢也會關(guān)注持倉基金重倉股。

對于基金理財來說，只要你做好了資產(chǎn)配置，只要不因被大跌嚇破膽或者急用錢而割肉，你的賬戶就真的是一堆數(shù)字。

我風(fēng)險承受能力高一些，除純債基金外，我一般購買股票型或混合型基金，當(dāng)然這其中包括行業(yè)類基金，寬基類指數(shù)基金一般不會購買。

上證20年走勢

我不會過度重倉某一行業(yè)基金，一般會將資產(chǎn)的1/4~1/3配置到某一基金上，然后組合中配置一定比例的純債基金。

對于行業(yè)類基金，業(yè)績很難保持穩(wěn)定：當(dāng)屬于該行業(yè)的行情到來時，會獲得遠(yuǎn)超市場的收益；當(dāng)行情不再時，也會讓你‘跌媽不認(rèn)’。

就最近幾年行情來看，對于行業(yè)類基金，趨勢變換太快，我感覺持有時間3/5年太長了，尤其是很多基金成立來的業(yè)績還不如近兩三年的業(yè)績。

對于已經(jīng)取得高收益的基金可以適時止盈，但人性本貪婪，總想賺更多。賺了30%還想賺40%，而想賺更多就必須以我們已取得的收益和本金來做賭注。

資產(chǎn)合理配置好后，就算市場下跌，也無需過度擔(dān)憂。

我們甚至可以這樣想：市場行情不好時，投資標(biāo)的變得相對便宜，可以在熊市或市場低迷時買入更多的基金份額，等到行情好轉(zhuǎn)可以獲取更多的收益，反其道而行之，在別人恐懼時貪婪。

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作者：螞蟻不吃土（轉(zhuǎn)載請獲本人授權(quán)，文章中列舉的具體基金只是舉例需要，并非推薦；本文亦非投資建議，不作為基金買賣依據(jù)；市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。）