眾所周知我是11月20號附近就開始謹慎了，并且陸續開始賣出，直到全部清倉了所有的票；于是乎完美踏空了最近兩周這一波雷厲風行的上漲，是的我踏空了；沒錯，我踏空了，甚至都沒有追進來做一下趨勢！對的，就是這么真實，就是水平如此不堪！但是你別笑，這就是真實的我，而且我也沒覺得那里不妥；因為我只能賺到我認知范圍內的錢，超出的錢我沒能力賺到，當然也沒能力虧！

【資料圖】

一、為什么踏空了，我是怎么想的？

1、首先我把本次上漲定義為是反彈并不是反轉，因此我總體上在沒有出現更大的危機時，我是不會重倉繼續滿壓的；

2、在我的認知框架內，電影市場距離基本面改善，還有很多沒有解決的問題，今年我的操作，相比于去年開始有所改變，我沒有繼續采用一直臥倒的方案了，也沒有一直滿倉持有中國電影，而是主要回到了用檔期思維做階段投資；對我比較熟悉的朋友應該都知道，暑假做完獨行月球預期后，我就將倉位幾乎全部調整至了華策，一直在等萬里歸途的預期；在萬里歸途上映前，9.23我對華策影視清倉了；然后一直在等機會，直到10月份迎來暴跌后，我開始陸續買入了中國電影、華策影視、萬達電影、光線傳媒，再然后就是在11月20號附近就陸續逢高賣出了，直至清倉了；

3、站在11月20多號那個節點，公布的防控二十條，我認為是加速預期兌現，而且按照最新的形勢，應該會快速迎來一波疫情擴散，會有恐慌；加上從底部起來也有20%多的漲幅了，短期內收獲這么多，我也很滿足了，所以我陸續選擇了逢高退出，等待下一次出手的機會；

4、11月26號那個周末，發生的事情大部分人應該清楚，從風險的角度上講，我覺得的確存在不確定性；因此28號，我并沒有選擇去抄底，我原本計劃是29-30如果情緒有恐慌進去抄底的，但是很明顯我錯過了；接下來的事情大家就知道了，立馬就出臺了新的解封消息，更是陸續出非常松的消息出來，市場上也反復傳出新十條，直到昨天正式公布；這一路，我錯過了28號的最佳買點，我就沒有再上車了，在我的觀念里面，這不是很適合我的操作；

5、在市場一片狂歡的時候，我選擇了繼續等待，只是在靜靜地觀察市場的變化！在思考接下來應該怎么做，也在思考為什么我踏空最后這一波；再然后我想明白了，其實很坦然，我只能賺到自己認知內的錢，我賺不到其他的錢，畢竟我的認知里面，我意識不到28號后政策會急轉彎得這么快；對的，這超出了我的能力；其實總結一下，也正是因為我的這種操作和認知，所以躲過了很多次的大跌，比如9月底到十月中旬的大跌；

二、關于放開之后的一些思考和總結

在思考接下來究竟應該怎么操作之前，我覺得很有必要思考放開之后，會發生些什么事情，會有哪些影響，這個是接下來操作策略中很重要的一個參考因素；

1、原本層層加碼，一刀切，現在怎么突然就放開了呢；其實從政策上看，原本最先是不想這樣的，召開常委會后，公布了政策，然后接著就出臺了20條。核心目的就是要糾正層層加碼和一刀切的錯誤做法，用科學精準的方法來控制好疫情，最大程度降低對大家的限制。但是很明確要求，要盡量做到“四早”！！核心其實還是不希望快速轉向的，是希望能夠再堅持下，能夠做到持續有序放松！但是很快就連公共場所都不需要核酸了，那基本上就做不到四早；主要還是周末那個事件，導致了需要快速化解矛盾！巨大的壓力面前，扛不住了，只能選擇順應輿論！

2、對于接下來的發展，我其實一直有很大的隱憂；做不到“四早”，感染人數如果大增，那么接下來die和重癥都可能快速增加。我們不要忘記，上半年上海的奧密克戎在全國支援，積極處置的情況下依然死了五百多人。如果全國爆發，到時候肯定是沒有支援的，總不能指望西方還能來支援我們吧；下面這兒有一個爆發曲線圖，供參考；

據中國青年報，中國疾病預防控制中心原副主任、國家新冠病毒肺炎聯防聯控機制專家組成員馮子健表示，第一波大規模疫情沖擊的到來時間，與不同地區政策調整的方式、調整前的感染者人數、人口流動情況等因素密切相關。“根據數學模型測算，當第一波大規模沖擊達到最高峰時，我們人群中的感染率可能達到60%左右，隨后會逐步回落到一個平穩期，最終我們可能80%-90%的人都會經歷感染。” 馮子健稱。真正的風險其實來源于農村，我是農村來的，具體什么醫療水平，其實是清楚的；而且老年人，大部分都在農村，一旦大規模感染大多數人不懂得及時用藥，一旦大規模傳染轉重癥的概率會更大，面臨的風險其實是很大的，唯一的是他們可能不會上網，很難發聲出來；

3、總體來說本來是期望“軟著陸”的，但是在輿論裹挾和各方壓力下，目前就是沖著“硬著陸”取得，總體上可能是存在風險的。我個人其實也相信，按照我們國家的思維，肯定是做過最壞打算的，總體上風險是可控的；我們還是寄希望于病毒毒性已經很弱，根本不會擊穿醫療系統吧，不然肯定又會出現恐慌的，西方也會借此大做文章。

4、躺平就會好嗎？現在政策已經非常明確了，截止今天現在核酸不查了，健康碼也不查了，甚至陽性都可以居家了；國家原本一直在調整，從2022年第9版到20條，原本是希望一步步放開的，盡量保護人民群眾生命健康這條道路最穩妥；但是有人給大家畫了一個餅，徹底放開疫情管控，回歸正常就會好起來；但是，有可能真正放開后，會進入一個更加困難的模式；首先，肯定受到沖擊的是會是醫療，我們一直在說國外的數據怎么好看，但是國內的醫療系統其實是不均衡的，也是不夠的；一旦發生擠兌，可能有會是很難的，到時候又會有很多不好的聲音！院內感染后，會進一步降低醫療資源，畢竟醫生不是誰都可以做的；如果是外賣員還可以隨時調集，但是醫生呢？一個字，難！！不要總拿香港和新加坡做對比，因為醫療條件不一樣；尤其是醫療條件不足的三四線，也許相關的數據會大于他們好多倍；

那么經濟會好起來嗎？很多人把當前困難，歸結于疫情防控和層層加碼，認為只要放開了就是一片大好；但是事實上真的是這樣的嗎，可能未必！全球經濟都不好，全球股市都不好，但是他們可是早就躺平了啊！！算了不說國外了，大家都清楚國外什么樣子！

我們直接回來思考國內吧！！中國是世界工廠，制造業是我們的國本！制造業的特點就是需要大量人員聚集在一起，而且是在室內進行勞動，沒有辦法居家辦公；一旦發生感染，傳播速度是很快的；有人說一邊感染，一邊干活啊；我最先也覺得是這樣，沒啥啊，但是鄭州富士康事件后，我改變了，我覺得底層勞動者其實更加膽小，沒必要幾千塊錢冒險；就算能夠運轉，可能生產效率和成本都會上升，那樣我們的制造業可能壓力競爭力；第三產業吸收很大的勞動力，受封控影響也最大，但是疫情躺平后，第三產業，可能并不會好，甚至某種意義上講會很難；就算是美國和英國，他們也只恢復到了疫情前40~50%，也是很難！相關的企業破產依然在加速，并沒有很好的恢復；

為什么美國和英國躺平這么久了，他們還是沒有恢復，主要原因兩個：一是這確實不是一個流感，大部分人還是不愿意得，或者能少得幾次就少幾次。二是目前還處于加息和衰退周期中，大家手里面也沒多少錢；中國也一樣，沒放開錢，可能大家還覺得安全，想去！真要是放開了，反而會感染風險大大增加，一些家里有老人小孩的，可能會進一步減少去的次數！

4、美西方可能正在醞釀新一輪的動作，他們從來不會放棄任何一次機會來抹黑和做空我們；一旦中國躺平，如果發生超量死亡，寫小作文抨擊動態清零策略的人，會立馬制造出更多的小作文，抨擊中國漠視人命。一個處心積慮想要遏制中國，但是一直沒找到合適機會的國家，肯定不會放棄任何的機會的。如果躺平就能讓中國快速好起來，他們會好心做那么大力量勸中國躺平嗎？一旦我們被民意所逼，發生任何應對不力時，到時候可能出來比之前26-27號還嚴重；

5、按照傳播力推算，大約12月至1月中旬前，我們會迎來爆發；其實從往年的角度說，這段時間也是比較危險的，主要是年報預告陸續要發步，然后也恰逢春節大假期，有些資金不會過節的；所以，我們還是需要有心理準備；

三、接下來我計劃怎么操作

聲明：我再次聲明，我只是一個普通散戶，不是什么專業人員，也不是每次都賺錢；僅代表我個人的思考，我也很可能會錯；一家之言，兼聽則明，偏信則暗！請大家不要直接作為投資建議！每個人都有最適合自己的，我只能賺到自己能力范圍內的，能力范圍外的錢，我從來不會覺得可惜，同樣我虧不了能力之外的錢！

1、目前大家情緒高漲，外資也大喊中國A股大牛來了；我個人倒是比較謹慎，我認為目前疫情放開的預期基本上已經全部兌現了，還剩下什么呢？剩下的不外乎就是降為乙類了唄，現在什么都不查了，基本上能放松的也剩不下啥了；

2、接下來的時間，我們每個人將直面疫情快速攀升，具體會怎么樣，存在不確定性；結合目前這個位置來說，我個人認為性價比不夠，我不會進場參與！

3、很多人對阿凡達2寄予非常高的期望，但是存在不及預期的風險，而且按照一貫尿性，可能就算達到預期，也是一輪跳水，參與的性價比不夠了；春節檔我暫時不好說，先走走看，但是我個人目前也不是太樂觀，因為那時候正式疫情高峰；

4、我選擇觀望，繼續空倉等待！假如真的錯過了，那就錯過吧，性價比不夠的，我是不會下手的；不到恐慌不出手，我還是更擅長拯救！

5、最近我在關注信創和元宇宙，后續我可能會涉及，關鍵還是看給不給機會！！當然影視傳媒我依然是最重視的，只要機會合適永遠是我最重要的持倉標的！

$中國電影(SH600977)$$萬達電影(SZ002739)$$光線傳媒(SZ300251)$

關鍵詞： 層層加碼 中國電影 不確定性