$九安醫(yī)療(SZ002432)$$萬孚生物(SZ300482)$$毅昌科技(SZ002420)$

最近看了一些券商機構(gòu)的觀點，有的說長期視角下，國內(nèi)抗原檢測市場的規(guī)模會在2700億，也有觀點說規(guī)模在3000億-5000億。

就以早已躺平的美國舉例，自新冠爆發(fā)以來，一直在大量的采購抗原檢測。今年年初美國聯(lián)邦政府集中采購了10億劑抗原檢測，購買單價平均為5美元，各大州如加利福尼亞州、馬薩諸塞州、華盛頓州每個州也集中采購了幾千萬乃至上億的抗原檢測，還有藥店、電商等零售端的部分。

(相關(guān)資料圖)

(年初美國國防部的采購文件)

在美國使用抗原是政府鼓勵，居民自愿的，而在我國目前，抗原已經(jīng)是國家重點防疫物資，是每個單位、學(xué)校、醫(yī)院都需要儲備的，且我國抗原的單價僅僅是美國的五分之一，價格可以說是相當(dāng)便宜。

還是拿美國舉例，就在一個月前，美國聯(lián)邦政府向四家運營商再購買2億劑抗原檢測，其中九安分到7200萬劑，單價2.6美元；加利福尼亞州向九安采購1.5億美元的抗原檢測，單價3美元左右，大約5000萬劑。

美國聯(lián)邦政府本次的購買費用是本財年國防應(yīng)急資金，屬不得已而為之，恰恰說明國內(nèi)抗原的需求很大；預(yù)計等到明年的抗疫資金獲批后，還會有一次補充訂單。

而從下面的表可以看到：加州本次購買的訂單數(shù)甚至要超過此前的總和，要知道這是在單價下降將近一倍的情況下，因此本次購買的數(shù)目會是此前總數(shù)的兩倍多。

（圖為加州政府采購網(wǎng)的數(shù)據(jù)）

（圖為今日鐘南山院士對防疫問題的回應(yīng)）

30億（美國今年用量）×5（人口倍數(shù)）×4（使用量倍數(shù)）=600億劑

考慮到抗原每只的售價在5元左右，那么今年抗原檢測的市場規(guī)模就將達(dá)到3000億左右。

抗原檢測的市場規(guī)模取決于疫情嚴(yán)重情況，但客觀的分析：在目前以奧秘克隆毒株為主的新冠病毒的情況下，抗原檢測的需求并非一次性的（新冠會有幾率重復(fù)感染），而是一個較長期的邏輯，至少會持續(xù)到疫情完全被消滅。

只是說目前搶購抗原檢測的火爆場景或許會隨著各大公司產(chǎn)能的提升趨于穩(wěn)定，此前政策文件表示：各地要在12月20日前完成抗原的儲備，因此目前各大電商平臺的抗原都已下架或者斷貨，優(yōu)先滿足政府的需求。因此我認(rèn)為情緒火爆的時間會再維持幾天或者一個星期左右。

抗原材料：天瑞儀器、英諾特、毅昌科技漲停

抗原檢測公司：東方生物、之江生物、安旭生物大漲10cm以上，九安醫(yī)療、明德生物漲停、熱景生物、萬孚生物漲七個點以上。

在那么在此基礎(chǔ)上，拋開短機行為不談，中長線投資者更應(yīng)該要思考一下：抗原檢測公司的估值是否會因國家防疫政策的改變發(fā)生價值的重估，如果價值發(fā)生重估，哪些抗原企業(yè)受益最大…

關(guān)鍵詞： 市場規(guī)模 的情況下 萬孚生物