(相關資料圖)

此前寫過一篇《高視醫療——眼科醫療器械賽道的“比亞迪”》，之所以想到比亞迪、是因為看完招股書后有感而發，比亞迪在很久之前被多少人視為低端的代名詞，甚至連開車都說要避開bydf3，而如今，已經成為我國新能源車賽道的絕對領跑者，也老外也不得不為之贊嘆，不得不說船夫哥的偉大；另一層面，我國眼科器械賽道的高端市場，長期被老外統治，超額利潤都被老外賺走了，國產替代非常迫切、這幾年，不少民企在一二級市場都活躍起來了，也是看中這片藍海，現在就簡單擼一擼高視醫療的投資邏輯：

1、眼科是公認的黃金賽道，天花板很高；加之國產替代空間巨大，絕對的藍海市場；

2、與市場大多數觀點認為公司作為經銷商沒有護城河不同，線哥認為，但凡偉大的醫藥龍頭，必定有強大的銷售網絡和渠道作為前提，恒瑞、邁瑞如此，強生、輝瑞亦是如此，這正是高視的護城河所在，這點從公司經銷產品毛利接近50%可以驗證（相當于從老外手中搶走了大部分利潤）；

3、上市后公司還會有并購預期和需求，另外會強化研發，雙重舉措下公司自有產品比例會繼續提升，而自有產品毛利是高于經銷產品的，公司毛利有望持續提升；

4、相比于國內其他眼科器械企業，公司長期與國外巨頭對話和博弈積累了大量的經驗和人脈，會更容易切入高端市場，成為國產替代的領軍者；

5、產品品類國內最全、市占率也是唯一能和巨頭抗衡的企業、難能可貴；

6、愛爾眼科老板陳邦是基石投資者。容我yy一下，從小了說未來雙方合作可能性非常大，相互背書；往大了說未來兩者極有可能成為眼科賽道產業鏈的絕代雙驕，高視負責前端，愛爾負責后端。

投資還是要大氣，打開格局，不僅僅拘泥于利潤、營收等指標，用十年眼光去審視，祝各位打新朋友投資順利，over

$高視醫療(02407)$ $愛爾眼科(SZ300015)$ $希瑪眼科(03309)$ @明大教主 @shepherd2016 @少年維特 @長安衛公 @吳知中 #IPO速遞# #眼科醫療# #高視醫療#

關鍵詞： 高端市場 眼科器械 愛爾眼科