免責聲明：本文僅是個人投資過程中的思考和階段性梳理，本人只是一個普通小散，文章觀點不一定正確，投資水平也很一般，文章中涉及的股票或者基金均可能有大幅下跌的風險，請保持獨立思考，市場有風險，投資需謹慎，文章觀點僅作交流之用，不構成任何投資建議，讀者朋友請勿據此操作！

全市場指數收益率排行榜已經更新過好多期了，并且也迭代了很多個版本，從之前一版的：“全市場指數收益率排行榜V2.0（2022年脫水實測版）”，相比于以前更新的全市場指數收益率排行榜，最大的不同就是指數復合年化收益率的統計周期從原先的基日改成了指數發布之日開始，目前更新的“全市場指數收益率排行榜（2023年初版）”主要區別在于：

(資料圖片)

I.因為各種原因，全收益指數的數據源從wind切換為了choice，因為數據源獲取問題，剔除了一些港股指數；

II.更新了統計時間節點，目前版本的統計時間是2022年底，算是給2023年初的投資作一些參考；

III.由于2022年市場的慘烈下跌，很多指數的收益率大幅下滑，除了部分比較堅挺的指數，大部分指數收益率下滑比較多，看看2023年能夠重新跑出來；

之前的脫水實測版的特點仍然保持：

1.脫水實測運行

由于統計周期去掉了從基日開始的回測部分，使得指數全收益率統計是從指數發布之后實際運行跑出來的，更加的真實可靠，相當于給部分指數的高收益率“脫水”了

2.指數發布時間點不同可能會有錯殺

由于是從指數發布之日開始統計，如果指數發布時間點正好處于大牛市，那么均值回歸，比如影響指數的長期收益率，導致指數收益率偏低被錯殺，其質地可能沒有數據中展示的那么差，比如大牛市高點2007年4月-2008年6月、2014年12月-2015年12月發布的指數，比如證券龍頭、中證生科（疊加醫藥JC雙重影響）、300醫藥（疊加醫藥JC雙重影響）等等

3.市場風格輪動導致指數收益率排名有偏差

這一點在原來老版本的全市場指數收益率排行榜（以基日開始統計）中也存在,指數會受到行業大環境的影響，比如中概互聯（疊加牛市發布影響）、中證生科和300醫藥（疊加牛市發布影響）等。

4.統計周期時間跨度不夠

比如我們的新經濟代表“科創創業50”，在我們老版本的全市場指數收益率排行榜可一直都是力壓“最強王者”消費紅利長期霸占榜首的，但是縮短統計周期后（目前統計時間不足2年），疊加科創股票的回調，導致收益率變得非常難看，對于這類統計時間過短的指數，需要繼續跟蹤觀察，對于科創創業50指數，我會保持關注

另外就是老生常談的注意事項：

很多朋友把全市場指數收益率排行榜直接當成了“跟隨買入就會賺錢多少的排行榜”，這種想法是不可取的，因為如果這樣就可以簡單賺錢，那直接把市場上所有的主動型基金+指數基金，甚至所有股票直接統計到一塊兒，簡單對收益率進行排序，直接將資金平均分成20份買入前20名的標的，豈不是賺錢更多，選擇范圍更大，只有真正自己想明白了，投資道路才能走得遠，所以我這里再次重申我更新“全市場指數收益率排行榜”的初衷：

全市場指數收益率排行榜更新頻率應該是最低的，因為我統計的是從指數發布之日開始的全收益率，大體排名變動是很小的，更多的是指數數量的更新，投資不是簡單的按照收益率排名來選擇，需要理解指數的底層投資邏輯，思考長期收益的可持續性，不然就會刻舟求劍了

歷史收益率高不代表未來收益率一定好：投資是做大概率的事，我們只能相信歷史表現好的“好學生”未來考出好成績的概率更大，僅僅是概率而已，單純從歷史收益率角度來挑選就能做好投資的話，也就不會出現基金行業的冠軍魔咒了，我不定期更新“全市場指數收益率排行榜”的初衷是整理出全市場主流指數的歷史全收益表現供大家挑選參考，為大家節省時間，并不是推薦買入某某指數等

以下是最新的截止2022年12月30日的全市場指數收益率排行榜（2023年初版）：

我們結合咸魚基金武器庫來簡單分析點評一下：

先回顧一下最新的咸魚基金武器庫：基金投資能以最小化的精力投入盡可能拓展投資覆蓋面，所以對于基金的買入，會優中選優，只挑最優質的，基金層面主要配置“優質行業指數+優質SmartBeta指數+優質主動基金”，對于標的選擇會優中選優，提高建倉標準，相比于之前版本的咸魚基金武器庫，主要是新增加了兩位成員：興全商業模式優選+富國天益價值

目前版本的咸魚基金武器庫成員如下：

I.優質SmartBeta指數:消費紅利、創業藍籌、創成長、紅利潛力、紅利低波

II.優質行業指數：中證白酒、中證消費、科創創業50

III.優質主動基武器包：興全合潤/興全合宜、興全商業模式優選、富國天益價值

優質SmartBeta指數中表現還是比較好的，消費紅利、創業藍籌、創成長、紅利潛力、紅利低波在全市場指數收益率排行榜里面仍然是排在前列，尤其是我們2023年需要重點關注的消費紅利，整體表現還是非常好的；

優質行業指數中，中證白酒仍然霸榜一哥，非常強勢，再次說明高端白酒的賽道優質程度，中證消費定位仍然是主要消費細分子行業里面的“寬基”，綜合表現雖然不及消費紅利、中證白酒，但是其“長牛賽道”的特點還是比較明顯。行業指數中表現比較差的是科創創業50，不過我目前仍然覺得一方面是統計時間較短，另一方面是因為之前估值太貴，需要不斷消化之前高估值，對科創創業50的長期表現還是期待的。

優質主動基武器包由于是主動基金，這里就不說了，目前有持倉的指數主要是：消費紅利、中證白酒、創業藍籌、創成長、紅利低波、科創創業50【咸魚基金武器庫成員】，另外還有咸魚基金武器庫外的“CS創新藥+國證食品”，當時買主要是出于行業配置的角度考慮，2023年將繼續關注全市場指數收益率排行榜變化情況，不斷優化咸魚基金武器庫成員以及指數部分的持倉。

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$泰達消費紅利指數A(F008928)$ $招商中證白酒指數(F161725)$ $華夏創成長ETF聯接A(F007474)$

關鍵詞： 市場指數 發布時間 中證消費