本周交易：

無

下周預計交易：

(資料圖片)

無

持倉情況：

2023年新的一年2025年估值目標不變，修正2023年低估估值。

湯臣倍健：從390億上修到442億，主要考慮放開后線上線下和超預期增長帶來的業績，以及未來保健品的增長和深度老齡化的判斷，個人對年內低估估值上修。

杭州銀行：根據優秀銀行很難低于1PB標準，根據2022年預計凈資產對杭州銀行2023年年內低估估值從795億上修到830億，維持2023年低于靜態1PB是機會的判斷。

邁瑞醫療：根據醫療器械發展和2000億貼息買醫療器械的情況，判斷邁瑞今年會有不錯增長，去年3000億，保守增長15%對低估估值進行上修到3500億。

片仔癀：由于估值較高，增長也比較確定，估值不修正。

興業證券：之前已經按2023年市凈率1PB提出低估估值，所以不修正。

持倉情況：

持倉情況以后會有一個從2021年1月1 到現在的凈值變化，因為我從2021年開始才有比明確的實盤記錄，只能做到這些。之前數據比較亂，我自己沒詳細記錄，但總體收益在年化15%左右。

本周感悟：

我個人基本陽康，但還有一些小問題，總是反反復復可能身體不好還需要調理，這時候就靠中藥和保健品了。

本周保健品大爆發，其實就是我之前不斷談保健品放開后的邏輯和確定性。

在路上經常看到花圈很多老人都走了，肯定會喚起大家對身體的重視，新冠這個病，從中醫的角度來講應該屬于陽盛陰虛，得了之后陰陽失衡，火氣很大，各種不良反應不斷。老人家抗不過去走了，大家都不希望看見，哪個人家中無老人，但是又沒辦法，只能從自身去增強體質，保健品的邏輯提前了，比什么宣傳教育都好用，從科學角度維護好身體健康最重要。

大環境判斷，中國放開后的情況應該類似新加坡和日本，放開后的第二個季度經濟開始出現明顯的復蘇，我們應該在2023年4月以后的經濟數據看到變化。

所謂天時地利人和今年都占是好年，新領導準備上來三把火，內部準備復蘇壓制了3年的因素消失，指數整體估值處于低位，外部加息進入尾聲資金回流，現在正是考驗腚力的時候。

關于板塊，我最看好是健康類的消費，醫美消費，其次是銀行券商這類金融公司在二季度復蘇數據出來后的表現，最不看好的是估值比較高和資產比較重的新能源。

我大概覺得新能源就像一個爆發器，現在市占率已經不低很難再有大的增長，最近也出現龍頭老特車不好賣不斷降價，我覺得未來還有可能要砍單，增速與估值很難配比，再加上重資產模式下的折損對利潤營影響還是很大回避。

總之對未來很樂觀，對自己的腚力有信心，少吹牛，多看書，少交易，多交流，做到穩如泰山，謀定后動，享受復利。

本周讀書：看了一本林園的雞湯書，就不說名字了。

再送大道神評論。

$湯臣倍健(SZ300146)$$杭州銀行(SH600926)$$邁瑞醫療(SZ300760)$

關鍵詞： 杭州銀行 湯臣倍健 醫療器械