2022年公奔私的基金經(jīng)理特別多，而且其中不少都是圈內(nèi)名氣很大的，像董承非、周應波崔瑩、林森、趙詣等等。上述幾位基金經(jīng)理在公募時期的業(yè)績還是比較出彩，大佬們在公募時候的高光能否延續(xù)到私募，我們還需要打個問號。就2022年已經(jīng)有業(yè)績展示的幾家來看，董承非業(yè)績?yōu)檎苋A雨和崔瑩倉位更激進，雖然沒有收紅，但回撤還相對可控。我們看看這三家2022年最火的三位大佬們都是怎么調(diào)倉布局的。

勤辰是2022年特別火的一家管理人。崔瑩、林森、張航、陳超多位大咖的加入，看來是想?yún)⒖糋Y、JL、YX、RJ做成平臺型公司，目前的規(guī)模聽說有30多億。

最近陳超也多次出來發(fā)表了觀點。她認為現(xiàn)在是最好的布局時點。因為制造業(yè)周期從2020年三季度開始下行到2022年四季度，下行周期基本走完。目前已經(jīng)處在底部區(qū)域，后續(xù)周期內(nèi)生性的規(guī)律會開始往上走。同時周期底部疊加政策托底經(jīng)濟，未來的八個季度將是逐季好轉(zhuǎn)的。全面復蘇以后，嚴肅醫(yī)療資本開支的增加、醫(yī)院端非新冠醫(yī)療活動將恢復，軍工國產(chǎn)替代的邏輯將不斷催化，消費端的升級也會有很好的表現(xiàn)。未來兩到三年將是百花齊放的年份。

(資料圖)

目前正是確定性非常接近的時刻。在這樣的時刻，往往需要階段性地承受一些波動，從而換取豐厚的超額回報。

合遠是彤源前基金經(jīng)理管華雨私奔私成立的公司，短短時間就新晉百億私募行列。最近管老板也公開發(fā)聲，談了自己的觀點，認為2023年內(nèi)需恢復，外需有結(jié)構(gòu)性的機會，整體市場溫和向上，β可期。

從價值和成長的風格角度來看，2023年都有機會，但是中長期看，新興成長的機會可能更大。從行業(yè)方向來看，光伏、先進制造和消費都有機會。去年硅料供給釋放、產(chǎn)能翻番，上游原材料成本端下降趨勢確立，光伏收益率得以顯著提升；新能車隨著發(fā)展?jié)B透率不斷提高，國內(nèi)的零部件企業(yè)有機會。工控自動化的國產(chǎn)替代邏輯也很強。制造業(yè)的政策底已經(jīng)出現(xiàn)，而消費復蘇明顯，但是不同的子行業(yè)有不同，因此還是需要精選行業(yè)和個股的。

當然2023年也有一定的隱憂，比如出口會有一定承壓，但是中國制造業(yè)的能源成本和供應鏈配套優(yōu)勢顯著，同時美國經(jīng)濟依舊強韌，不會深度衰退。而隨著A股性價比的不斷提升，

外資長期加持中國，將是2023年重要的增量資金。

運舟是2022年炙手可熱的當紅炸子雞，由中歐基金的周應波奔私創(chuàng)立。大波哥在市場上的影響力可謂一呼百應，剛奔私就破了百億規(guī)模。繼2022年9月份的3700字小作文之后，大波哥又在年報中對今年的行情進行了積極展望。

他認為，12月份市場的行業(yè)波動“風火輪”只是短期現(xiàn)象，A股市場整體在2022年見到大級別底部之后，未來的投資機會會越來越多。

整體2023年可以期待是相對平緩的著陸和復蘇。國內(nèi)增長和海外衰退將是市場的主要矛盾。2023年中國的增長和通脹格局都會顯著好于美國，經(jīng)濟方面的內(nèi)生動能可能會呈現(xiàn)前高后低。股票市場的流動性環(huán)境也預計將顯著好于2022年的“循環(huán)坍塌+減量博弈”局面。

從行業(yè)角度來看，企業(yè)數(shù)字化將加速，軟硬件國產(chǎn)化浪潮開啟；精細化工、新材料國產(chǎn)創(chuàng)新突破，下游新能源、汽車、半導體等行業(yè)應用持續(xù)拉動；醫(yī)療器械與創(chuàng)新藥也將有好的表現(xiàn)；汽車電動化深入，中國領先全球；儲能行業(yè)即將進入全面爆發(fā)期。

總結(jié)一下各位大佬的觀點，對2023年的行情，大家都還是一致看好的。但是在一切內(nèi)外部宏觀外部環(huán)境不變的前提下，也許會是一次溫和上漲的小牛行情，更多的機會來自結(jié)構(gòu)化的挖掘。如果一旦出現(xiàn)了某些變量，市場上的水越來越多，那小牛成長為大水牛的機會也不是不可能。2023已開局，我們敬請期待一下吧。

關鍵詞： 基金經(jīng)理 即將進入 資本開支