前天，沃森破位下行，昨天又收復失地。毫無疑問，主力是有的，控盤中，而且，他預判了散戶的預判，大家以為會跌到35的時候，他可能不會給大家35抄底的機會，也許大家以為上漲的時候，他可能偷偷的在做量化交易。不僅是散戶，主力也在等，等沃藍的數據，等待一個確定性，不見兔子不撒鷹。說一說本人的看法吧。

(資料圖片)

一、沃森產品分解。

1、沃藍是沃森23年最重要的變量部分。13也好，2價也罷，還有23，都是只能在原基礎上增長。只有沃藍，才是橫空問世的mRNA疫苗重磅產品，新冠的大殺器。我之前說過，如天花病毒一樣，滅絕冠狀病毒的不是藥物，而是靠疫苗，而且是只需要一個月就可以根據變異做出相應編輯修飾的mRNA疫苗，這是別的路線疫苗無法達到的。新冠的傷害，大部分人都感受過了。隨著港澳臺的宣傳，復星醫藥的宣傳，更多的人知道、接受并盼望國內mRNA疫苗。這部分，值多少億？假如14億人有一半人打疫苗，這7億人又分上1/10，7000萬支/年也很理想了。

2、13價23年的增量部分在國外。國內沃森和康泰幾乎平分天下，沃森占比約60%，康泰約40%，輝瑞的13價被嚴重擠壓。但是，隨著出生率的下降，市場面臨天花板，康泰跟的很緊，還有價格優勢，會不會再度擠壓？國外摩洛哥去年僅100萬支，未及預期。23年，傳言中的北非市場、東南亞市究竟如何了？不得而知，總之，很神秘，全靠關系戶的小道消息。13價是沃森最最重要的現金奶牛，記得一郎兄說過一句：造孽啊，拿著這么賺錢的金飯碗去討飯，不好好的去開拓全球市場賺錢，反而天天亂搞一通，本應一年利潤二三十億在手，卻窮得叮當響。

3、2價22年的銷售嚴重不及預期。22年所有人都把2價的計算器摁爆了，實際上，第四季受疫情及默沙東的9價從26歲擴齡到45歲的影響，加上產能上來了，更多的人愿意等9價，對沃森和萬泰很是不利，傳銷量下滑。那么，23年萬泰必定和沃森爭奪ZF免費和婦聯推廣的幼齡市場，沃森雖是先行了一步，但是萬泰資源豐富實力雄厚執行力強。所以，寄予厚望的2價，困難重重，出路依然在國外。很多人喜歡拿萬泰的2價市值來比較沃森的2價，動不動就說值多少億，也不看看銷售的數據和真正的利潤差距，張口就來。

4、23價肺炎疫苗倒是可能在23年有意外驚喜。22年太多人患上肺炎了，病毒性肺炎加上細菌性肺炎，傷害極大。肺乃嬌臟，又是人體首當其沖的臟腑。所以，23年可以暢想一下，2000萬支？希望23年沃森能夠高度重視并推廣23價。

二、沃森自身的管理經營能力

1、李云春其人真是爭議極大。朋友問：李云春到底是一個癡心科研、不問商業的企業家，還是一個精于算計、唯利是圖的惡商人？喜歡他的，說是一心搞研發為人人生而健康的偉大人物，但是更多的人直接因為澤潤事件噴他是人品李。作為一個企業的核心人物，直接代表了一個企業的文化和底蘊。持有沃森2年了，我認為他既沒這么好，也沒那么壞。

作為一個無兒無女又60多歲的老人，目前事業是他的唯一價值和唯一追求，用馬斯洛需求層次理論來說，應該是第五層，自我實現，希望做大市值，實現更高的價值，更大的財富，造福人類，這是毫無疑問的。同時，看得出來，他對自己人非常好非常大方，那些管理人員，哪個不是幾年就六七千萬身家？收購沃森？首先管理層就搞不定，何必惹一身騷。不過，他對機構、散戶可就真不友好，完全是割韭菜、對手盤。

2、作為一個邊企，啥都慢幾拍，執行力差，學學沿海地區的企業吧。為什么做了三年新冠疫苗的陪跑員？三條路線花了20億，無一收獲，除了命運不濟外，確實也是決策上的重大失誤，貪多圖大，識人不明，缺乏深刻的調研，實力配不上夢想。為什么整個22年僅實現了摩洛哥的100萬支？為什么萬泰短短一年拿下幾個國家？

3、沃森有賺錢的能力，但是，能好好的留住錢嗎？對李云春們不敢過于奢望，他們太喜歡騰挪了。年報大概會低于預期，反正吧，永遠低于預期就對了。不管誰去做預測，沃森永遠都要打個折的。

綜上所述，我認為沃森底盤在，跌幅有限，但是漲幅，就要看沃藍的臉色了。沃藍強，則沃森強！

最后，祝?沃森早日夢想照進現實！沃藍數據牛掰，順利上市，大賣幾億針，給股民帶來豐厚的回報！$沃森生物(SZ300142)$ $萬泰生物(SH603392)$ $復星醫藥(SH600196)$

關鍵詞： 作為一個 復星醫藥 低于預期