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我所關注的所有行業從景氣度和行業增速來看，沒有一個可以和光伏產業鏈相比，尤其是降價爆量細分和儲能逆變器，關鍵是經過最近一段時間的下跌估值也降到了合理甚至低估狀態。毫無疑問，歐洲法案導致的情緒化殺跌長期看大概率是黃金坑。

一體化的晶澳科技年報出來了靜態估值20倍pe出頭，動態估值已經到了15倍左右，硅片龍頭tcl中環估值也和晶澳科技差不多，未來很多年大概率還能保持20%以上的增速當下估值真的沒必要過度悲觀。

儲能里戶儲龍頭派能科技靜態pe30倍出頭動態已經不到20倍了，逆變器固德威最近補跌厲害，按照大部分券商的預告今年也就是20多倍pe了，其他逆變器企業很多也都殺到了30倍左右動態pe，他們業績增速可都是今年翻倍明年百分之四五十的增速啊，還能有多少下跌空間呢？

碳酸鋰最近暴跌主要是新能車需求端出現了問題，現在已經跌破30萬了，市場一致預期會跌到20萬，動力電池和儲能電池成本大大降低，其實是利好儲能發展的。硅料年前快速暴跌后很快反彈，主要因為大規模產能釋放在下半年，而且需求端超預期所以當前跌幅跌速慢于碳酸鋰，恰恰反過來說明了下游光伏的高景氣，下半年隨著硅料天量產能釋放，無論如果硅料都是會跌到15萬甚至10萬以下的只是時間問題，明年大概率會降到十萬以下的硅料。

最近因為石英砂緊缺，硅片價格堅挺，硅料降價往下傳導遇到了擾動，但是這都是暫時的短期擾動不改降價爆量邏輯的大方向。石英砂緊缺受益的是石英股份，歐晶科技和TCL中環，中環我估摸著一季度可能會有25億利潤，樂觀著已經拍到30多億了，中環如果能利用好石英砂緊缺的契機今年100億利潤是大概率的，樂觀著已經拍到140億了10陪pe了已經。

硅料降價爆量邏輯短期因為硅料降價緩慢和石英砂緊缺受到了擾動，長期看這是最確定的機會。一體化組件，光伏輔材支架玻璃，儲能逆變器等如果用兩三年時間周期看當下都是好買點。

支架就是中信博，意華股份，膠膜就是福斯特，海優新材和賽伍技術。通過去年底硅料暴跌時相關股價的表現可知，硅料未來降下來后這幾個標的都是最受益的細分。這里多說幾句$海優新材(SH688680)$ 上一波他是為數不多的20cm漲停的，其膠膜產能2023年9億平，正常年份能有八九億利潤現在才100億出頭的市值，對比下福斯特20億平不到的產能七八百億市值嚴重低估，主要可能因為海優新材利潤沒釋放出來，利潤釋放后至少也是福斯特三分之一市值吧。賽伍技術去年十一月份炒光轉膜時一個多月翻倍，也可以關注不過有減持的利空。

新能源短期依舊可能不太樂觀，光伏產業鏈觀察最近能否企穩回升吧，如果能企穩很可能就是階段性底部。如果因為各種各樣的原因守不住的話，可能會再下一個臺階$光伏ETF(SH515790)$ 去年底的低點如果破了，再跌一二十個點也不是沒有可能，如果這種悲觀情況出現的話那就真是千載難逢的機會了。長期布局的可以放心大膽的越跌越買分批布局，短期抄底投機的依舊不樂觀，如果跌破這個平臺的話長線的可以分批越跌越買，短期投機的可能不得不割肉止損。要不要參與看看自己是什么策略和思路吧。

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