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1、華工正源一季度全球首發(fā)，400GZR+Pro相干光模塊，在技術(shù)上處于領(lǐng)先。受到十幾家國(guó)際大客戶的廣泛關(guān)注。產(chǎn)品一經(jīng)發(fā)布便開(kāi)始對(duì)北美客戶送樣測(cè)試，并獲得小批訂單，預(yù)計(jì)年內(nèi)可實(shí)現(xiàn)北美客戶較好突破。

以往相干光模塊市場(chǎng)容量不大，但去年提升到10億美元規(guī)模，預(yù)計(jì)今年能達(dá)到20-25億美元，并且后續(xù)可能逐步增長(zhǎng)到每年50億美元的市場(chǎng)規(guī)模，是公司未來(lái)可形成較大增長(zhǎng)的一塊業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

2、400GZR系列相干光模塊價(jià)格在4000-6000美元。800G光模塊價(jià)格在1000美元以內(nèi)，400G光模塊在400美元以內(nèi)，200G光模塊在170-2220美元，100G的在60-90美元。

3、公司800G系列產(chǎn)品已經(jīng)給Microsoft、NVIDIA等公司送樣，二季度末完成測(cè)試，三季度訂單啟動(dòng)。預(yù)計(jì)800G光模塊出貨量將在今年下半年快速增長(zhǎng)。

4、將來(lái)北美市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)：100G、200G、400G產(chǎn)品第2到第4，800G產(chǎn)品第2到第3。相干光模塊領(lǐng)域，力爭(zhēng)第一市場(chǎng)份額。

5、參考新易盛2019年進(jìn)入數(shù)通市場(chǎng)，.拿下亞馬遜之后，短短4年，營(yíng)收增長(zhǎng)4倍。華工科技一旦拿下微軟等客戶，在800G和相干光模塊產(chǎn)品發(fā)貨之后，增長(zhǎng)空間會(huì)非常巨大。

6、4月19日，孟晚舟在華為第20屆全球分析師大會(huì)上指出，AI算力到2030年將增長(zhǎng)500倍。目前機(jī)構(gòu)已經(jīng)把AI算力產(chǎn)業(yè)鏈完全對(duì)標(biāo)之前的新能源賽力。

7、華工是國(guó)內(nèi)光模塊市場(chǎng)的老大。現(xiàn)在算力只是北美需求暴增，隨著國(guó)內(nèi)各大公司的布局，中國(guó)的算力需求大概率會(huì)超過(guò)北美，那么中國(guó)市場(chǎng)的增量就更加值得期待。

只是個(gè)人投資記錄，不構(gòu)成任何買賣建議。華工科技的股價(jià)已在相對(duì)高位，沒(méi)有底倉(cāng)，不要追高。

$華工科技(SZ000988)$ $劍橋科技(SH603083)$ $中際旭創(chuàng)(SZ300308)$

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