2023年1月3日，上證指數(shù)于3088點(diǎn)開盤，2023年6月8日，上證指數(shù)于3214點(diǎn)收盤，期間微漲4.02%。

但今年上半年，A股市場也呈現(xiàn)了全面開花的局面，“中特估”、AI、半導(dǎo)體等概念輪番上漲，91家公司年內(nèi)股價漲幅翻倍，讓提前參與其中的林園、謝治宇、趙建平等不同領(lǐng)域的投資大佬均獲益不菲。

今年以來，A股市場整體走勢疲軟，但熱點(diǎn)概念表現(xiàn)可謂精彩紛呈，其中又以科技板塊的風(fēng)頭最勁。ChatGPT、AIGC、AI算力三大人工智能概念板塊相繼翻倍大漲，時空大數(shù)據(jù)、WEB3.0、6G等概念，年內(nèi)也紛紛斬獲了超50%的漲幅。

(資料圖片僅供參考)

個股中，全A市場5202家公司，跑贏同期上證指數(shù)的合計(jì)2361家，占比不足全部公司的一半。但其中也仍不乏大牛股的存在，曙光數(shù)創(chuàng)、$鴻博股份(SZ002229)$鴻博股份、佰維存儲年內(nèi)已相繼斬獲超500%的累計(jì)漲幅，年內(nèi)股價實(shí)現(xiàn)翻倍上漲的公司共計(jì)91家（見表1）。

年內(nèi)走勢最為強(qiáng)勁的曙光數(shù)創(chuàng)，是一家數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品供應(yīng)商，其浸沒式相變液冷技術(shù)可助數(shù)據(jù)中心實(shí)現(xiàn)全地域全年自然冷卻。自2022年11月18日于北交所掛牌以來，曙光數(shù)創(chuàng)一度走出了一波長達(dá)近5個月的橫盤震蕩行情。

但今年4月中旬，受AI浪潮引領(lǐng)高算力需求不斷增加，對制冷系統(tǒng)提出了更高要求等利好催化加持，公司瞬間被打通了牛股脈搏，目前不僅摘得年內(nèi)“北交所第一股”的殊榮，更是一并強(qiáng)勢登上了全A市場第一牛股的寶座。不過，近兩日股價有所調(diào)整（見圖1）。

4月25日，$曙光數(shù)創(chuàng)(BJ872808)$曙光數(shù)創(chuàng)發(fā)布2023年一季報。公司一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.05億元，同比增長7099.03%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利6179.88萬元，同比暴增1194.07%。對此，公司解釋稱，營業(yè)收入大增，主要是由于報告期內(nèi)浸沒相變液冷數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品相關(guān)大項(xiàng)目驗(yàn)收確認(rèn)收入所致。值得一提的是，公司還推出了“高送轉(zhuǎn)”方案，擬每10股轉(zhuǎn)增15.12股同時派3元現(xiàn)金。

近期，多家機(jī)構(gòu)發(fā)布了對曙光數(shù)創(chuàng)的看好觀點(diǎn)。中泰證券表示，“曙光數(shù)創(chuàng)是我國數(shù)據(jù)中心液冷領(lǐng)軍企業(yè)，在高效能的浸沒式相變液冷技術(shù)領(lǐng)域擁有較高壁壘，我國大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，算力中心作為人工智能時代的重要基礎(chǔ)設(shè)施將加速建設(shè)，公司有望充分受益。”東北證券表示，“隨著AI大模型對算力要求爆發(fā)性增長，公司液冷業(yè)務(wù)有望充分受益。”

除了年內(nèi)累計(jì)漲幅驚人的公司，統(tǒng)計(jì)顯示，進(jìn)入6月份以來，有16家非今年以來上市的次新股，股價刷新了歷史高點(diǎn)（見表2）。

如CPO概念股東田微，4月初至4月24日大漲超80%后，股價也經(jīng)歷了一波調(diào)整行情，但自5月17日開始，公司二級市場走勢再度崛起，6月8日盤中一度觸及69.06元/股歷史高點(diǎn)（見圖2）。

CPO即光模塊，又稱共封裝光學(xué)。是一種把光引擎和交換芯片共同封裝在一起的光電共封裝技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)高算力場景下的低功耗、高能效。中信建投認(rèn)為，以ChatGPT為代表的AIGC快速發(fā)展，對網(wǎng)絡(luò)端也催生了更大帶寬需求。無論是訓(xùn)練側(cè)還是推理側(cè)，對光模塊的需求都較為強(qiáng)勁。

但值得關(guān)注的是，東田微主要從事精密光電薄膜元件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為攝像頭濾光片和光通信元件等。進(jìn)入2022年以后，因智能手機(jī)整體出貨下滑，對相關(guān)元器件需求減少，公司攝像頭濾光片收入下滑，報告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為3.06億元，同比減少24.19%，實(shí)現(xiàn)凈利潤1756.06萬元，同比減少74.6%。2023年第一季度，公司更是由盈轉(zhuǎn)虧，報告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5987.96萬元，同比下降41.06%；實(shí)現(xiàn)凈利潤-440.5萬元，同比下降130.45%。與節(jié)節(jié)攀升的股價相悖，公司目前業(yè)績則明顯承壓。

AI概念股本周初也再度異動，6月5日盤中，中際旭創(chuàng)創(chuàng)出115.38元/股歷史高點(diǎn)（見圖3）。

同樣需要注意的是，AI概念整體已來至前高附近，在無足夠的增量資金馳援的背景下，想要開啟新一輪波段性行情的難度依舊不低，主流觀點(diǎn)認(rèn)為，在此背景下，可重點(diǎn)留意板塊內(nèi)相對逆勢的支線，或先行創(chuàng)出新高打開市場空間的龍頭標(biāo)的。

隨著年內(nèi)公司股價的強(qiáng)勢上漲，統(tǒng)計(jì)公司背后的大股東持倉情況，以6月5日盤中創(chuàng)出歷史高點(diǎn)，且年內(nèi)累計(jì)上漲295.53%的CPO、東數(shù)西算概念公司中際旭創(chuàng)為例。今年一季度末，由謝治宇聯(lián)合管理的興全合潤混合型證券投資基金以新進(jìn)姿態(tài)坐上公司第六大股東之位，季度末持倉市值8.51億元。但進(jìn)入二季度以來，公司股價已再度大漲超80%，以當(dāng)前最新收盤價統(tǒng)計(jì)，如果謝治宇持倉不變，則最新持股市值相較一季度末將浮盈近7億元。

今年以來，謝治宇對人工智能領(lǐng)域關(guān)注度頗高，不僅抓住了大牛股中際旭創(chuàng)，同樣涉及CPO概念的天孚通信，一季度末的第七大股東恰好也是謝治宇聯(lián)合管理的興全趨勢投資混合型基金，而今年一季度也是其首次現(xiàn)身公司大股東名單。統(tǒng)計(jì)顯示，天孚通信年內(nèi)股價大漲192.23%，二季度以來，斬獲了42.3%的階段漲幅，如果謝治宇目前持倉仍未變動，相較一季度末也將浮盈約6564萬元（見圖4）。

謝治宇在興全合潤基金的一季報中表示，“隨著ChatGPT取得了突破性的進(jìn)展，由AI芯片、服務(wù)器、光模塊等子板塊帶動的人工智能、中字頭的‘中特估’、半導(dǎo)體等板塊漲幅較大，在GPT應(yīng)用端中游戲、影視等板塊也實(shí)現(xiàn)較大幅度上漲。本基金報告期內(nèi)維持了較高倉位，對人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行挖掘，對有長期競爭力、應(yīng)用空間廣闊的硬件和軟件公司進(jìn)行精選和布局。未來仍將堅(jiān)持挖掘公司長期成長價值，不斷尋找具有良好投資性價比的優(yōu)秀公司。”

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