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（1）代表大盤的滬深300本周-1.10%，代表中小盤的中證500本周-1.93%、中證1000本周-2.41%，最近兩周大盤股持續(xù)跑贏中小盤股，主要是中字頭股票上漲所致，市場缺乏熱點中小盤股持續(xù)回調(diào)，預計大家持有的基金本周也是大概率虧損的。

（2）在行業(yè)方面漲幅前三的酒店+旅游、食品飲料、豬肉+農(nóng)業(yè)都是大消費相關(guān)的，后疫情時間大家又看好消費？

酒店+旅游的市盈率為120倍左右，估值水平處于（93.33%）歷史高位，最近一年被反復炒作，酒店與旅游雖好，但是未來漲幅已經(jīng)被透支的比較多了，這個板塊博格就不參與了；

(相關(guān)資料圖)

食品飲料的市盈率為35倍，估值水平處于（73.10%）較高位置，以貴州茅臺為代表的白酒企業(yè)是最優(yōu)質(zhì)消費類公司，白酒行業(yè)的ROE（股權(quán)回報率）長期穩(wěn)定在20%以上，如此好的行業(yè)很難再找出第二個，持有白酒的投資者可以繼續(xù)持有，但是博格自己不想（在沒有安全邊際情況下）買入。

豬肉（類似有色）是一個周期行業(yè)，股價越低市盈率越高，股價越高市盈率越低，因為這個行業(yè)盈利主要取決于豬肉價格，豬肉價格又存在所謂的“豬周期”，豬肉價格變化比養(yǎng)殖企業(yè)股價變化都激烈。博格目前持有8個漢堡的養(yǎng)殖ETF聯(lián)接，本來做波段是結(jié)果目前虧損-2%左右，算是消費的配置繼續(xù)持有吧，后面豬肉漲的比較多了還是會擇時賣出的。

（3）國防軍工又跌了（-2.57%），博格從2018年持有軍工，到現(xiàn)在差不多四五年了，持倉盈利100%左右，期間軍工的波動比其他行業(yè)大很多。

目前國防軍工市盈率51倍，比2018年估值還要略低一些，說明最近四五年國防軍工指數(shù)價格上漲是（純）盈利驅(qū)動的，大家似乎也不愿意給軍工更高估值的。

幾個月前，有些機構(gòu)買入不少軍工，最近又開始拋售，說明還沒有人把軍工作為長期配置。博格的持倉中軍工占比最多，之前一路跌宕起伏過來的，未來繼續(xù)長期持有了（不排除在上漲中略微減倉）。如果大家長期看好軍工，可以采取定投模式，關(guān)于具體標的，博格選擇軍工主動基金（歷史證明主動軍用優(yōu)于指數(shù)）。

經(jīng)濟的三大馬車，出口、投資、內(nèi)需。

尤其在疫情開始，其他國家受到影響比較大，我們出口大幅增長，隨著我們新能源領(lǐng)域優(yōu)勢，出口繼續(xù)維持。大家都預計未來歐美經(jīng)濟會陷入衰退，以及美國對本國制造業(yè)扶持，我們出口的增速會下降；投資就不提了，三線城市基本不修地鐵了。能依靠的就只有內(nèi)需了。

內(nèi)需主要有：商業(yè)零售、餐飲旅游、房地產(chǎn)、汽車

在北京經(jīng)歷了“大陽流感”，周一開始到周五，也沒啥心思看市場了。期間有一個方案在這周計劃交給客戶，當時我就想“要是熬過去了再準備計劃，要是熬不過去了，就算準備好了也沒啥意義了…”

比較難熬的幾天，別喝太多白水。有一天晚上，我喝了七大杯白水，一陣咳嗦之后， 感覺眼前變黑，腦子不動了，感覺就像電源被拔了。突然意識到，喝白水太多了，身體里面的鹽分、糖分都被過度稀釋了。呆坐30分鐘才回復過了。

另外，恒生科技還在自動定投中。

最后，身體是長期的，投資也一樣。大家一起順利熬過去。

關(guān)鍵詞： 食品飲料 中小盤股 繼續(xù)持有