$主動出擊(TIA07033)$$大樹底下好消費(TIAA026061)$$大樹底下好乘涼(TIA07032)$

又到天橋底下說書時間。

(資料圖片)

一早起來，直奔比亞迪總部，調研了一把。同行的也有一些老朋友。碰上老熟人，自然來個問候。

對方來了句，你陽了沒？

我說我沒陽。

沒陽你也敢出來。

好家伙，現在可是小洋人們在外面奔跑。

其實，我現在每天想來都會“幻陽癥”一把。會不會那么玄學，說完就要陽了，感覺概率極大。

……

大A股，行情從一個極端真正走向另一個極端。

12月5日，我寫了一篇文章《來，又極端了》，那只是一個開始。當時，從盤面觀察已經有消費持續漲，賽道持續跌的味道。但是，去評估賽道的估值以及盤面以往走勢規律，想著賽道總歸有一把反彈吧。

結果，半個月過去了，賽道時不時硬一下，但持續性極差。相反，每個賽道的細分行業，但凡有一點利空，真的是成為驚弓之鳥，個股大跌或者跌停屬于隨便伺候。

所以，今天的盤面更加是純粹靠消費板塊撐著，賽道跌得稀里嘩啦。這前提，還是美股昨晚技術面反彈了，歐洲表現也不懶，但A股又尿性，不跟。

當然，前面我講過，賽道跌得極端，就差挖一個坑，這個坑正在挖中。不會一促而就，但往下走，賽道的估值會更具性價比，而一些細分方向的邏輯，大趨勢是好的，可能真的把明年一些悲觀預期全部注入股價的表現中，機會就來到來。

雖然跌了，但北上資金繼續凈流入。以往的規律就是藍籌，白馬漲得好，現在還是這規律。這大概是看中明年我們預期會好轉，對比國際其它主要經濟體，有些預期吧。

另，大A股魔咒之一，弱勢行情，大幅高開，多數時候低走。這詭異現象，在今天又得以驗證。

這在以往天橋下講過多次，弱勢高開，大家心里不踏實，缺口當天回補。

打臉的是，港股今天表現很囂張。A股這爹當得，被噴也屬正常。

以上是一些觀察與思考。

A股回到3054點，離3000點，就差一個大跌，日級別還沒止跌信號。今天定投一筆，投入1.1萬，場外基金總投入186.6萬元，場內基金也定投了些。

……

以下內容，接著昨晚的文章講。

昨晚總結了最近聽線上踐演的一些宏觀和策略上的看法。這里得補充一下，宏觀分析師們都是基于當前的一些情況做的推演，所以以當前這個節點看明年中國的未來，還是相對樂觀的。

這個邏輯沒問題。

但是，因為未來不可知，每年在大的宏觀層面總會有一些突發事件出現。不管是黑天鵝還是灰犀牛，這就導致了分析師們推演的結論實際上出現偏差。

應該是不止一次，聽過宏觀分析師們自己做的總結，其實，能命中的推演大概也只有5-6成，可能就比拋硬幣好一點。

所以，兼聽則明，湊合著看。

而昨晚，有一條內容，就是市場對美國明年的衰退其實是有分歧的。究竟是因為今年基數高，明年在高基數下，周期性的衰退。還是真的會有一些危機事件，從而引發的衰退。

有一位分析師他的觀點沒有明確數據支撐，但我覺得有那么些邏輯。他認為過去幾年，美國的經濟和政策相當之極端，那么在周期向下的時候，也是極有可能會有極端的現象出現的。

我思考了一下，典型的是美聯儲放水過度，接下來市場認為會加息過度。那經濟過去很強勁，是不是衰退的時候也有極端的情況出現。

再然后，我挺無聊的，下午睡醒，思考了一下，把本輪美股標普500指數的走勢與2000年互聯網危機、2008年次貸危機這兩段熊市的走勢做對比。

得出以下的圖，結果是慌得一逼。從技術面走勢來看，K線走勢其實就是交易者心理的最終走勢，一匹配，吻合度真是高。次貸危機熊市高點到低點走了350天左右，而互聯網泡沫熊市走了500多天。

有時候周期反映在股市中，或許就是交易者的情緒周期，下面的K線走勢可以說明一些問題。

市場絕大多數機構，都認為美股還會有一跌，核心是要去反應經濟衰退程度的情況。

究竟會不會來，師母已呆吧。

當然，海外衰退的多少，肯定會影響到大A股的走勢的。只不過，我們在內需恢復的情況下，有可能會相對好而已。

只是相對，但并不會有獨立的行情。除非，來一次2015年的放水，水牛。但那樣的概率幾乎為零。

投資就是這樣，有種種不確定性。但在這個位置，A股3000點，我還是按紀律買入，用三年以上的閑錢，這就可以了。

撿便宜的籌碼，同時，你也要忽略這種可能危機帶來的波動。

1、豬肉板塊大家問得多，解答一下。

最近一波急跌，直接殺紅了眼，到了養豬虧損線以下。然后，市場又開始出現產能去化的邏輯。按照以往，豬價跌穿養殖平均成本線，那有的企業就無心養豬，因為虧損啊，所以，這個方向又開始搶跑這個邏輯?；蛟S，這個豬周期就好像我今晚上面分析的那樣，之前一波豬周期過度極端，那在去產能的時候就要以另一種極端來應對。

2、賽道股的跌，該分析的已經分析了。但大家一定要記住，之前地產板塊覺得是世界末日來了，投資一定不要碰地產板塊，但跌透后，有政策支持，資金一樣去撿便宜。對于新能源這些，一樣的，跌出快感，有性價比了，資金會跟狗鼻子一樣去搶肉吃。

以前，大家戲稱地產板塊是老年人板塊，現在戲稱新能源是狗都不理板塊，這是同樣的道理。

投資是逆人性的。

一切還是辣么Perfect！

關鍵詞： 地產板塊 主動出擊 互聯網泡沫