2022年的交易日終于結束了，這一年真的十分難熬。從事股票投資近20年來，頭一次見到這么差的宏觀環境。戰爭、全球性的疫情、全球瘋狂收縮貨幣、國內經濟增速嚴重失速（最近三年GDP增速創下改革開放以來新低），幾乎所有影響股票市場走勢的重要因素都朝著超預期不利的方向發展，而且發展的非常極端。這一系列事件造成的結果就是，今年股票市場表現的非常低迷，我自己連續十年沒有虧損的金身，今年也破了！

一、2022年總結。

(資料圖)

剛才盤算了一下，2022年所有賬戶的總收益率是-7%。今年曾經有4次收盤收益率為正，其中有兩次盤中收益率都超過了10%，但每次之后都會出現大幅回撤。這樣，自從2015年以來，我的收益率分別是：600%、50%、10%、6%、168%、20%、25%、-7%。

1、先說一下今年做的成功和失敗的幾筆投資。

成功的投資主要有兩筆。一是在同慶樓上做波段。每次在16塊左右買入，在20塊左右賣出。連續做了2-3，收益率也比較客觀。可以后來在啟動前賣出了大部分，沒有享受到主升浪。二是眾信旅游啟動前買入，漲了50%后賣出。11月底買入眾信旅游，12月中旬賣出，一個月不到收益50%。

失敗的投資主要是光峰科技。今年光峰科技虧損金額占我本金的18%左右，光峰年度跌幅為27%。可以說光峰科技這一筆投資是今年投資能否實現盈利的關鍵。2021年年底發掘出光峰，極度看好，可惜在2022年股價表現非常差。現在反思看來，有兩個原因造成了這筆投資失敗。一是不顧股票的估值情況，就買入。安全邊際不夠大！二是初始投資倉位過重，造成后面非常被動。

2、幾個超預期的因素對自己的影響

2022年年初的時候，俄烏戰爭以及上海疫情使得大盤快速下跌。在3月初的時候，明顯感覺大盤已經進入下跌通道了。當時為了控制回撤，我極端少見的采取了控制倉位的舉措（一般情況下，我會滿倉操作），最低的時候倉位降到了4層，這讓我今年的回撤控制在了能承受的范圍之內。另外，單個個股的持倉紀律在今年也得到了進一步的執行。光峰科技在1-4月份超預期大幅下殺（當時配置了75%的倉位），使得我年中最高虧損幅度達到了40%！鑒于光峰科技今年虧損的教訓，以后股票持倉，單個行業持倉不能超過70%倉位，單個個股不能超過50%，一般至少會配置三個行業。

3、目前持倉。

目前持倉：光峰科技、中國船舶、盛視科技、st凱撒。

二、2023年展望。

個人覺得2023年將會是大牛市。由于在券商呆久了的原因，我很少直接說牛市來了！但這次，我覺得可以這么說。主要的邏輯有三點：1、壓制股票市場的兩座大山都將被挪開！一是疫情。疫情放開后，經濟將恢復活力。二是全球性的快速回收流動性告一段落，對股票市場的壓制減弱。2、從股票市場的估值以及上證綜指的年限情況看，2023年出現牛市的概率非常高。目前上證綜指已經跌到了5日線附近，從股票市場建立以來，上證綜指一直是沿著20日線和5日線中間，走上升通道。從股票市場的估值來看，目前估值仍處在比較低的位置。三、從資金騰挪的大方向來看。目前房住不炒是大基調，股票市場是唯一能容納大資金量的地方，資金回流股票市場是大方向。

市場熱點方面，先做下回顧。2022年年初的時候，做了市場展望，覺得6個方向可能存在機會。1、疫情受損股。2、氫燃料電池。3、激光電視。4、智能駕駛。5、AR、VR。6、造船。目前看來，第一個方向的機會是最明顯的。其他一些行業年中的時候都有一些表現，個別個股表現也不錯，但不是貫穿全年的主線。

展望2023年，我覺得這幾個方向仍值得關注。1、疫情受損板塊。疫情受損板塊仍然值得高度關注。主要邏輯仍然是供給側改革疊加需求的集中爆發。自己看好跨境游、口岸建設、免稅等子行業。2、激光顯示。光峰的ALPD來到了5.0階段，降本提效將是其殺手锏，對激光顯示行業的發展起到積極的推動作用。最關鍵的6.0階段不知道什么時候到來。3、AR/VR。元宇宙將是未來很長一段時間的投資主線，我看好他能改變我們的生活。4、智能駕駛。5、造船。2023年將會迎來環保新規元年，將會對船舶的供給端形成重要影響。造船板塊仍然值得期待！

$上證指數(SH000001)$@@今日話題$光峰科技(SH688007)$$中國船舶(SH600150)$

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