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第一、春節期間非A股的鋰礦股大漲。資金的選擇。

第二、特斯拉權威公布預測2023年電動車的短板還是鋰電池，鋰電池成本比2022年要增加。是不是認為鋰價比2022年高呢？

特斯拉2022年Q4及全年財報電話會議的要點。在這30個回答中，你可以看到馬斯克對于2023年的產能規劃，特別是Cybertruck、自動駕駛硬件4.0、Dojo超級計算機和特斯拉機器人的理解。最重要的是，這當中還回答了，特斯拉還有沒有新車，以及為什么特斯拉最近不發新車的問題：1、對特斯拉的需求遠遠超過產量，因此我們實際上正在小幅提價。2、美國新出臺的激勵計劃試圖激勵的部分工作，就是將更多的制造業轉移到美國本土，這無論如何都是特斯拉計劃的一部分。因此，我認為我們在未來幾年中可以利用這一點，以處于有利地位。3、特斯拉目前的預測是，2023年的汽車毛利率會高于20%，平均售價會高于47000美元。4、鑒于 2022 年的大部分時間里車輛積壓的時間如此之長，我們選擇以較低的價格交付汽車。5、管理團隊最關注的是我們的營業利潤率。另外，其它業務領域變得越來越重要，尤其是能源業務，它的增長速度快于汽車業務。6、很多人不理解的是，特斯拉的車輛都有能力變成自動駕駛車輛，這實際上是一個巨大的上升潛力，因為所有這些汽車，除了少數例外——只有一小部分汽車沒有 Hardware 3，除此之外已經出售的數百萬輛汽車在實現完全自動駕駛之后的毛利率基本為 100%。它們的價值隨著自動駕駛能力的增長而增長，當變成完全自動駕駛時，車隊的價值增加可能是歷史上最大的資產價值增長。7、馬斯克：我有 1.27 億推特粉絲，這一數字還在繼續快速增長。這表明我相當受歡迎。對于絕大多數人來說，我的關注人數不言而喻。在推特上我是最具互動性的社交媒體帳戶，而這實際上早于推特的收購。所以我認為推特實際上是一個非常強大的工具，可以推動對特斯拉的需求。我真的會鼓勵各種公司，無論是汽車公司還是其他公司，更多地使用推特并以有趣、信息豐富的方式使用他們的推特帳戶，這將幫助他們推動銷售，就像特斯拉一樣。8、祝賀和感謝 4680 團隊在第四季度實現了每周 1000 輛的生產速度，這是一個不小的壯舉，是兩年多努力工作的結果。Giga Texas 的四條生產線中的一條正在生產，其余三條處于調試和安裝階段，我們 2023 年的目標是在 Cybertruck 之前提供具有成本效益的 4680 產能爬坡。重點是提高大批量供應機械零件的質量，并盡可能提高工廠流程的產量。如果我們實現了這些關鍵目標，我們將做好準備——在 2024 年迎來一個重要的 4680 年。9、是的，Cybertruck 將擁有 Hardware 4。需要明確的是，在 2023 年，Cybertruck 不會對利潤做出重大貢獻，直到2024年才會有重大貢獻。這是一個令人難以置信的產品。我迫不及待地想親自駕駛它，這將是我每天開的車，它真的很特別。10、對于在 Hardware 3 上升級自動駕駛硬件，我認為沒有必要。HW 3 不如HW 4，但我相信HW 3 將遠遠超過平均水平——普通人的安全。如果HW 3 可以比人類安全 200% 或 300%，那么HW 4 可能比人類安全 500% 或 600%。之后還會有HW 5。但是用Hardware 4改造Hardware 3的成本和難度是相當可觀的。所以我認為這樣做在經濟上是不可行的。11、截至去年年底，特斯拉保險業務的年度保費運行率為 3 億美元，并且每季度增長 20%，它的增長速度超過了我們汽車業務的增長速度。在我們開展業務的各州，平均有 17% 的客戶使用特斯拉保險產品。隨著我們在市場上花費更多時間，這個數字還在繼續上升。12、特斯拉保險有兩個非常重要的附帶好處值得一提，其中一個是特斯拉以具有競爭力的價格為我們的汽車經營保險，這使得其他汽車保險公司給特斯拉的保費價格更高，所以它的影響比你想象的要大。然后，它也為我們提供了一個良好的反饋回路，以最大限度地降低全球所有特斯拉的特斯拉維修成本，因為我們顯然希望在發生碰撞時最大限度地降低特斯拉的維修成本以及特斯拉保險的成本，在某些情況下，成本高得不合理。所以我們實際上已經調整了汽車的設計并改變了汽車的軟件以最小化維修成本，首先，最好的維修是不維修，完全避免事故，因為每輛特斯拉都帶有全球最先進的主動安全，不管你買不買FSD，你還是得到全部主動安全能力。13、我確實希望開始生產Cybertruck，但我不知道具體會在什么時候開始，也可能是今年夏天的某個時候，如果你問我具體時間，那只能說是2023年。我們已經開始在Giga Texas的壓鑄、總裝、車身車間安裝生產設備。我們制造了所有的測試版車輛，下個月還會有更多，但正如你所說，產能爬坡真正會在 2024 年到來。14、我正在思考什么是每年生產 1,000 GWh電池的最快途徑，在今年晚些時候和明年發布的公告會回答下一個Megapack工廠建在哪里的問題。15、我們今年的內部生產潛力實際上接近 200 萬輛，但對外表述的目標是 180 萬輛。如果今年是順利的一年，實際上沒有大的供應鏈中斷或其它大問題，我們今年實際上有可能會生產 200 萬輛汽車，但我們沒有承諾，只是說這是潛力。16、我認為特斯拉真正的競爭優勢，并且到目前為止其他公司最難復制的，是特斯拉非常擅長制造并擁有世界上最先進的制造技術。如果擁有先進的制造能力，你可以將它應用到很多事情上，我們現在正在將它應用到電池上。17、我們還有其他產品正在開發中。我們不會過于明顯地描述它們，但當我們發布它們的時候，世界都會非常興奮。特斯拉擁有地球上任何公司中最令人興奮的產品，我認為我們將繼續保持這種狀態，我們有更多好主意。我們知道該怎么做，未來是非常令人興奮的。18、正如我在上次電話會議中所說，一路上會遇到顛簸，今年我們可能會經歷一場相當艱難的衰退。我希望不會，但可能會。因此，人們無法預測短期的股票價值，因為當出現經濟衰退和人們恐慌時，股票市場和股票價格，股票價值有時會跌至驚人的低水平。但從長遠來看，我相信，特斯拉將成為地球上最有價值的公司。19、Giga Texas和柏林的效率提升和 4680 將在這一年中取得重大進展，這在特斯拉的控制范圍內。除此之外，我們還在降低成本方面做了大量工作。我們談到了供應鏈成本、加快物流等。在原材料和通貨膨脹方面，鋰是主要驅動因素，這對我們來說是一個有意義的成本增加來源，我們必須看看鋰價格的走向。我們并沒有完全受到鋰價格的影響，但我認為總的來說，我們從這里的預測中可以看出，2023 年每輛汽車的鋰成本將高于 2022 年。20、我們相信有意義的價格調整最終會到來，但具體時間仍不確定。與此同時，我們繼續重新設計供應鏈以提高其效率，并與我們的供應商合作伙伴合作以簡化物流和運輸汽車。21、我們正在從已經出售的Model 3、Y中收集大量數據，以了解我們如何能夠帶來一些以前不知道的利潤來源。因此，在 2023 年的動力總成方面，我們會繼續削減成本，之前的一些材料為超出我們需要的性能付出了代價，或者說超出了我們的需要，而根本不會影響可靠性，去掉他們可以顯著降低成本。所以我們不僅僅是依賴供應。我們也在進行設計活動以降低成本。22、人們使用 FSD 的趨勢非常強烈，隨著每一次升級，熱情都會明顯增加。所以我會說，特斯拉既是一家軟件公司，也是一家硬件公司，但特斯拉確實是世界領先的人工智能公司之一，這對人工智能在軟件方面和硬件方面的應用來說都是一件大事。23、HW 3仍然是世界上最高效的自動駕駛計算機，盡管此時距設計點已有 5 年歷史。隨著 Hardware 4 的到來，特別是 Hardware 5 之后，FSD將出現重大飛躍。還有 Dojo 計算機，我們預計今年晚些時候將在特斯拉投入運營。24、有很多世界級的 AI 人才加入了特斯拉。Optimus 也有長期潛力，我們可以利用我們在電動機和電力電子、電池和先進制造方面的專業知識，制造出真正有用的人形機器人，并且可以大批量生產，因為汽車就像一個四輪機器人，而 Optimus 是一個有腿的機器人。25、隨著我們越來越接近解決現實世界的人工智能，而且我們沒有看到任何人在實現這一點上與我們接近，這意味著特斯拉具有數量級的潛在市值提升。26、Giga Nevada的100GWh電池并非都用于Semi卡車，一些未來的產品也將會使用 4680。27、（5年后誰是特斯拉的競爭對手？）五年是一段很長的時間。直到昨晚深夜，我還在思考誰是特斯拉的對手，看起來我們真的是——我的意思是，現在，我不認為你可以用望遠鏡看到第二個競爭對手，至少我們不能。五年后，我不知道誰會成為特斯拉的對手，我不認為會是我們所知道的任何汽車公司，但我只是猜測有人最終可能會出局。28、在電動車的市場競爭中，中國人很可怕；我們總是這么說。我認為我們非常尊重中國的汽車公司。他們是世界上最有競爭力的。在經驗積累和應對中國市場方面，它們也是最有競爭力的。他們工作最努力，他們工作最聰明，對于我們競爭的中國汽車公司來說就是如此。所以我猜測，中國可能有一些公司最有可能成為僅次于特斯拉的公司。特斯拉中國團隊正在中國取得勝利。我認為我們實際上能夠吸引中國最優秀的人才。所以，希望這種情況繼續下去。所以我們對未來感到興奮，而且，它會很棒。27、我們一直在看發布新車的限制因素是什么，很長的時間里，我們一直受到鋰離子電池總產量的限制。所以當人們問，為什么不把這輛或那輛汽車推向市場的時候，如果所做的只是將電池從一款車換到另一款車上，并沒有什么幫助，相反，它還會帶來傷害，因為你增加了復雜性，但你沒提供增量。所以，在不解決鋰離子電池可用性的情況下增加車型復雜性會適得其反，毫無意義。我們希望新產品的推出與可用電池的能力相匹配，或者新產品使用的電池不會蠶食其他汽車。28、我們認為 Dojo 將在今年年底與 NVIDIA H1 展開競爭，然后有望在明年超越它。因為我們已經在運營世界上最大的 GPU 集群之一，所以我們非常了解 GPU 集群的運行效率以及 Dojo 需要做什么才能具有競爭力. 但我們認為它確實具有基本的架構優勢，因為它的設計目的不是——GPU 試圖為許多人做很多事情，比如做圖形，視頻游戲、加密挖掘等，Dojo 只是在做一件事，那就是訓練。我們也在優化底層軟件。所以它非常擅長高效訓練。并且 Dojo 模塊之間的內部通信非常高。29、特斯拉2023年的電池供應可以滿足預估的180萬輛汽車，運氣好的話，還可能更多。然后其余的將應用在儲能業務上，比如Powerwall 和 Megapack。30、我認為如果我們今年遇到嚴重的經濟衰退的話，現金會是最重要的，我覺得我們在度過經濟衰退方面處于非常有利的地位，因為我們真的沒有任何債務。我們有超過 200 億美元的現金，實際上，這 200 億美元的利率收入相當可觀。

$贛鋒鋰業(SZ002460)$$天齊鋰業(SZ002466)$$中礦資源(SZ002738)$

關鍵詞： 人工智能 增長速度