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各位好，今天是 2023 年的2月 1 號，是一個周三。

(相關資料圖)

我們今天來聊一個話題，絕對是 2023 年股市開盤以來最熱的話題。就是 1 月份單月北上資金的凈買入，刷新了自開通以來的最快速度。買了多少？今年以來 16 個交易日，北向的資金一共買了 1412 億，不但是創下了有史以來單月凈買入的金額最高的紀錄，而且單單 1 月份的凈買入金額就超過了 2022 年的全年的數量。

我們來看一下 1 月 31 號的數據，特別好玩。31 號一共是北上資金凈買入了 101 億，但是在這一天，內資卻是賣出了 313 個億。這兩個數字放在一塊對比實在是太過鮮明了。說好的一起看好 2023 呢？說好的疫情放開之后的經濟復蘇，說好的不要給外資抬轎子呢？為什么每一次都是如此的相似呢？

今天這期節目我會少說幾句，我放一些圖表給大家，在公眾號里，各位可以去公眾號：大白投資看一看。

首先我們來看外資最喜歡在今年加倉了哪一些行業。最猛的就是食品飲料，以茅臺為代表，第二個就是銀行，以招商銀行為代表；第三個非銀的金融，主要是以中國平安為代表。有色金屬，還有像電力設備，其實就是新能源的一些公司，包括像寧德時代，隆基綠能，還有像家用電器，主要就是格力電器。

在外資大肆的買買買的同時，有一些行業卻被外資暗暗的去做減持，雖然減持的幅度并不大，但是相比而言就顯得比較突兀了。主要是建筑裝飾，交通運輸、煤炭和房地產。

我們再來說一說個股的信息。在 1 月份結束之后，外資凈買入金額最大的那些公司是寧德時代 140 個億，貴州茅臺 95 個億，隆基綠能 93 個億，中國平安 86 個億，五糧液 71 個億，招商銀行 56 個億，韋爾股份 44 個億。后面的金額我就不念了。東方財富、中國中免、京東方、伊利股份、比亞迪、格力電器。這些都是超過了凈買入 20 億元的。這些個股，我把圖表依然會放在公眾號，各位可以去看一下。

在經過 1 月份之后的交易之后，北上資金持股市值的前 20 名分別是這些公司貴州茅臺、寧德時代、美的集團、招商銀行、隆基綠能、五糧液、邁瑞醫療。中國中免、中國平安、匯川技術、伊利股份、長江電力、國電南瑞、萬華化學、東方財富、海天味業、格力電器、紫金礦業和比亞迪以及陽光能源。

然而從另外一個維度去看，持股市值最高的未必是持股占比最高的。比如像貴州茅臺，雖然外資持有了 1650 億元的市值，但是持股比例只有7%。像美的，雖然只有 780 個億的持股市值，但是被外資持有的比例是在20%。像我們關注的格力，曾經在前幾年也被外資買到了 26% 的上限，又一直的在幾年間連續的賣出。經過 1 月份的買入之后，現在外資持有格力電器是 242 億的市值， 12. 39% 的比例。

另外，從時間維度來看，在 1 月份為數不多的交易日里面，曾經7日以上有流入的有這幾家公司， 9 天流入的有格力電器， 11 日流入的有招商銀行、伊利股份， 15 日流入的有寧德時代。 17 天都有。凈流入的是中國平安。這是咱們的第一個話題。其實我在以前的節目中也曾經做過北上資金買入的一些介紹。我想說的是， 1 月份超過了去年全年的買入金額，這顯然不是一個特別正常的現象，我相信它是不可能持續的，所以后面大概率會有一些波動，有一些所謂的下跌或者是回調，我們在這個時候想明白，只要做好正常的應對就可以了。

第二個，我對外資買入中國的資產這件事情，一直是保持著務實客觀的態度。其實市場上股票的價格當然是由這家公司本身的質地以及估值來決定的，當然還有另外一個推動價格的因素，就是供需的關系。買的人多，自然這家公司的股票的價格就會被炒高，賣的人多，自然這家公司的股價就會連續的下跌。就像我們看這幾年來格力的股價的漲跌，和外資的買入和持續的賣出都是有非常直接的關系的。

第二個，我們經常說外資好像是比我們內資或者是散戶更加聰明的資金，說的對嗎？其實是有一定道理的。我有兩個小小的結論供各位參考。跟著外資去選擇一些好的標的大概率是沒問題的，但是你如果跟著外資去擇時，跟他一塊去買入，在一定程度上是有可能會被割韭菜的。因為你和外資的買入邏輯是不一樣的，你和外資的持有時間也是不一樣的，甚至你和外資對這家公司的評價也是不一樣的。

所以我在這期節目的標題里就附上了韭菜兩個字，其實韭菜并不是被收割的對象，而是你如果有了韭菜的心態，去做了那些韭菜的事情，你的外部世界大概率是充滿了鐮刀的。

所以對于白老師來說，無論是內資買也好，無論是外資買也好，其實都不能改變我買這家公司或者是買指數的初衷。我買它是因為它有價值，我買它，是因為它被低估了，我買它，是因為它可以持續的產生正向的現金流，以及每年源源不斷的分紅。我買它，是因為我有足夠的耐心陪伴它能夠回到正常的估值，甚至是到那個瘋狂的境地。在那個時候，其實你要做一個小小的艱難的選擇，是在陪大家去在瘋狂的時候再跳最后一支舞，還是早早的黯然離場，留下你身后的那一個喧囂的舞廳。

所以在節目的最后，我還是要說那句古羅馬的政治家老家圖曾經說過的那句話：“耐心是人類最偉大的美德”。

你如果期待、憧憬，試圖去具備這樣的美德，一定你在你的人生道路上會碰到非常多優秀的人和美麗的風景。

那就這樣吧，希望白老師能夠陪各位一起在正確的道路上等待和忍耐。

祝各位開工大吉！新的一年，我們繼續努力工作，踏實賺錢，再見。

@今日話題$格力電器(SZ000651)$$中國平安(SH601318)$$招商銀行(SH600036)$

關鍵詞： 格力電器 中國平安 招商銀行