承蒙小伙伴喜愛信任，答應給一個寶子寫的我自己的股票及倉位具體操作思路供參考，寫的有點多，不光想讓你知道我怎么操作，更想讓你了解我的交易風格養成過程以及心理變化和想法，投資理財永遠沒有抄作業一說，我從一進股市我爸就跟我說過誰都別信，包括他，忠于自己，忠于內心和邏輯推演，哪怕虧錢都要虧的明明白白。一千個人一千個哈姆雷特，可以借鑒但是不能復制，都是工作生活和性格結合的綜合產物，為了說明問題也第一次這么詳細的把一天完整的操作截圖，不知道是否能get，祝好運常伴,股票一路長虹。

此處以賬戶50W資金為例，且可用融資為前提舉例。

(資料圖片)

各行業思維導圖梳理+宏觀策略小韭菜最近在學習自上而下，宏觀、行業、趨勢三因子共振的交易體系，行業是軸心，行業研究要以宏觀研究為基底，先讓宏觀研究給出...-雪球(xueqiu.com)

大原則：左側抄底用ETF定投模式控制風險，只有趨勢右側做多機會才會考慮換成個股追求資金效率和盈利能力，因此ETF做1買，個股只做周線/日線級別二買三買。

今年2023年不悲觀，屬于可以積極做多的一年，因此個人將底倉倉位提升到5成，除非說明確見日線頂部結構（頂分型），正常情況下5成底倉不動只做輪動和T。用15分鐘、30分鐘圖輔助日線判斷行情走勢，對于判斷不清的部分，比如今天的抄底到底是15F 5浪還是A2浪，選擇做重疊部分，本身股市就是概率，多途徑判斷勝率+賠率越高，倉位越重，風格越激進，比如可以做箱體的突破交易，比如可以適當追漲，但是如果判斷大盤是向下的，則中性及保守操作，比如要箱體下邊界低吸，比如要出現嚴格的三買和二買低吸等。

很多人說看大盤沒用，共振增加勝率的用處是可以的，今天的實盤低吸操作，都是在跌破3251這里感覺大盤支撐位差不多的情況下操作的（詳見截圖，有兩融的是我的一直在操作，上述以50W為例所有的倉位和個股資金不考慮我爸賬戶，全部以這一個兩融賬戶為準，共6個股：創新藥ETF+中概互聯ETF+金山辦公+鋰電池ETF+捷佳偉創+韋爾股份，剛好對應3個主線+3個成長小波段方向）。（另外一個是我爸幫我保管的婚前資產賬戶，持有比亞迪+拓普+中概互聯ETF, 因我爸持倉主要都是新能源車個股風險大，所以我賬戶這部分以鋰電池ETF代替平衡風險）

另外需要根據自己的能力圈判斷自己做什么級別，對于一般人日線/周線把握就足夠了，做二買三買，對于懂技術的利用15F/30F就夠了，需要再精準可以看5F做T。但是我從不苛責自己能凌駕于小級別之上，努力做，做成啥樣是啥樣，做不好就放棄了，只做中波段和小波段即可。

對于大盤來講，回踩進這個3251中樞不破就是短期買點，無論是5浪還是B浪反彈，都有一段重疊的上漲可以做，而這個勝率就很高，難度無非就是考驗的啥時候賣，到底是創3310新高的1賣還是2賣而已，本身我有底倉，今天反彈多了我可以隨時T，剩下的加倉部分明天繼續T，不求賣在最高點。如果失敗了走小趨勢下跌，那我可以隨時把先手T出去用以止損。所以這里于我來說是一個勝率賠率都很高的點，因此也就不停的買買買，然后把倉位上到了112%。

比如買中概互聯恒生科技，一定要盯著騰訊的走勢，同時看美股中概的走勢，買價值方向大藍籌，要盯著茅臺，買創業板和成長方向，要盯著寧德時代，如果是要做新能源汽車里的零部件，我會盯著拓普和德賽西威，如果是買光伏設備，我會看邁為，如果是信創，中國軟件和金山辦公就不得不看。

比如同花順自帶的漲幅大于5%非新股、macd底背離、macd金叉及kdj金叉等動態，尤其是底部放量漲停或者大陽線的股，往往我一買的股都是這個方式發現的。

推定→風格偏好定為穩健盈利型，對收益率要求不高（3-5年CAGR15%-20%，跑贏滬深300），但對控制回撤及勝率要求高，引用我師父的一句話，我只想富一次，穩穩的復利就足矣。

推定→因面臨結婚之后的工資收入就是夫妻共同財產，因此無法作為婚前賬戶的資金用作補倉，所以當下賬戶沒有補倉余地，只能靠A*（1+r）^n中的r和n去實現財富積累，這是區別于與隊友的財產于我女生個人的保障，因此我對控制回撤和勝率具有更高的要求，只能內生資金利滾利。

推定→所以于我自己來說同樣是價值方向，我會做醫藥大賽道也不會主做傳統消費賽道，醫藥是具有半成長半價值的綜合品種，且我個人認為未來趨勢的大賽道也是醫藥要遠好于啥醬油白酒，因此多年工作和認知造就了我的風險偏好和取向。更多的是關注滲透率低處于成長期和導入期的方向，去追尋行業β下的個股α的戴維斯雙擊。

（1）最高配置上限40W。底倉10-15W不動，這部分倉位我就打算死扛，預計回撤最大幅度20%-25%，考慮到我可以用技術做T，于我自己來說不考慮后續定投加倉的情況下最大回撤應該就是10%-15%。這部分持倉最大的難點就是短期的利潤回吐，第一步忍，忍不了卸載軟件不看了，打死不賣這部分，除非趨勢方向上我就判斷失誤則會止損。

（2）判斷會進入中級調整，因此計劃采用2次加倉方式用以配置完畢，第一次最好的買點就是回踩年線，其余動態指標比如kdj周線低位，5月線等重要均線，頭肩底頸線位等，這些條件都是共振因子，與大盤的調整到位及宏觀情況、基本面改善，政策預期等三因子共振，重疊的越多越定投，也不排除確定性高一把梭哈完畢。

（3）以中概互聯ETF為例，不考慮前述利潤墊為前提，我底倉是5W，在未跌破紅色這根重要支撐的情況下，到了箱體下邊界買入，壓力位T出去，如果這里長時間震蕩代替幅度深的調整，則隨著幾輪做T逐漸將加倉5W的部分作為底倉逐漸保留，并啟動第二筆5W繼續做T并等待突破；如果是用下跌代替橫盤調整，則就重要支撐位買入，并做T到下一支撐位，到了下一支撐位繼續買入。

這部分的支撐壓力位和判斷詳見鏈接，如需要修正也會雪球更新，當然不負責，我只是分享我的操作，至于你操作虧錢跟我半毛錢關系沒有，噴我的隨時拉黑。

對我的持倉和布局方向做個售后解讀~（看到4月份左右的策略）一、總體策略1、馬后炮總結及反思12月中旬3031附近當時判斷的是B浪反彈，所以這個位置我只搞到了5成倉，元旦后找了相...-雪球(xueqiu.com)

（1）計劃分配2成倉做該方向，首次一筆買入中國軟件5W試倉，另外一筆5W作為plan B。買入后第二天漲停，短時間快速脫離成本區我就知道另外5W我加不進去了，因此買入同板塊金山辦公5W (實際5W不夠2手，僅用做舉例，與實盤資金量有差異）

（2）中國軟件第二天繼續漲停，金山辦公跟漲，因漲到壓力位80落袋為安，止盈22%，金山辦公并于300壓力位附近做了個倒T降低成本，中國軟件5W落袋倉位空缺，買入鋰電池ETF，并計劃于中國軟件回調至74-75支撐位附近調倉換回。

（3）春節后第三天金山辦公大漲11%臨近330壓力位，倒T后接回原始底倉（不會正好T在最高點最低點，但大方向要判斷有感覺，這個股波動大，有不錯的差價）。鋰電池ETF 5%高開止盈（鋰電池倉位第二天缺口之上震蕩不是大跌證明排除誘多風險，又買回5W），此處倉位暫時保留資金，隨著下午回落金山辦公回落到我第一支撐位300，因此此部分予以加倉，相當于信創的2層一直在滾動，底倉保留做T然后維持原有倉位。中國軟件的5W經過一系列內部調倉，變成金山辦公的10W。

（4）昨天金山辦公進一步回落，我第二支撐位是285附近，同時中國軟件也回落到74-75的支撐位，但因為金山辦公一天跌7%（我雖然做T了但是沒想到會跌到280，做T效果不大），所以利潤回撤比較多，且根據大盤有見頂回調風險，距離3251支撐位暫時有一段距離，因此終止原計劃的74-75接回決定采用中性偏保守的策略，等待一天觀望今天信創板塊的2個中軍是否及預期。

因為買入時并不一定確定自己的操作是對的（不可能站在上帝視角回頭看），所以我需要迅速根據自己的情況和盤面走勢做出判斷（計算我內心的勝率和賠率），最后決定尾盤加倉金山辦公用以做T的理由：

① 2天T了金山辦公8%-10%左右的收益，即使這里做錯了，股價不是企穩反彈而是繼續下跌，280止損只是沒賺錢做了一趟過山車，即使快速下跌導致虧本金，我會在收盤100%執行止損以讓我的本金可控。

②信創的2成倉是以金山辦公和中國軟件一起看的，哪怕金山辦公今天虧了7%并觸及止損線止損10W，我也是5W（用以做T當天無法賣）的倉位去應對第二天繼續大跌的不確定性，且中國軟件5%收益率22%，用來做風格輪動的鋰電池ETF擼了5%，最慘不過金山辦公跌停跌20%，但如此計算綜合看我也不會虧錢，滿足了無論操作什么股，保本賣的下限風控要求。

③從2個股的對比看，中國軟件雖然更強勢，但是估值分位數和風險高于金山辦公，如果這里我判斷錯誤，金山辦公對我收益率或者虧損影響的下限會更有保障。所以判斷同樣下跌5%-7%，是去接有先手的金山辦公而不是中國軟件，因此雖然判斷上覺得中國軟件到了支撐位，但是經過我內心的分析我昨天也沒加倉，盤面上實際操作和預想的策略并不完全一致。

（5）今天拿著6手金山辦公超出預想配置上限的倉位，因此計劃采用倒T的方式然后將倉位回歸到10W（4手）。一般來說這種大陰線的實體中點都是壓力位，因此我大概的方向就知道280-290這里靠近290賣，接近280接，這是今天的實盤操作截圖，做完復盤做的策略也嚴格執行，沒有上頭，至此依然回歸我的心里倉位10W做配置，然后按照正常預計的支撐壓力位去繼續一步步拿。

（1）目的：用機構定價成長方向用以對沖北向定價的價值回調平滑收益和回撤，且方便2種風格的內部持倉輪動, 非傳統牛市而是結構牛的行情不會普漲，一段時間的風偏會發生切換，且存在同屬性賽道（如半導體VS軍工，新能源VS光伏）板塊，板塊內部之間的高低切輪動。

（2）作用：這幾個方向波動大，且我認為年的角度趨勢不如中長線3大方向好，因此采用的是做小波段的方式配置，這種風格就造就了為了迎合主倉位的調性而被動止盈導致頻繁賣飛，本身對這部分的期望收益率不高，如果風險大一點我就會優先考慮全部賣出落袋為安。

（3）期待：這部分我對他們的期待是錦上添花而不是雪中送炭，目標是主倉位好，他們更好的情況去操作，單個方向積累利潤墊并走出右側趨勢了，可從ETF變換到個股去追求收益率。如果我的主倉位方向操作一般或者收益率承壓的厲害，亦或者短期對風格輪動大盤點位判斷錯誤導致哪哪不對，這部分放棄讓自己靜一靜。

（4）倉位控制：基本上按照單個2成配置，分2筆定投的模式，用來防止一次性梭哈自己看錯而繼續回調的風險。

$比亞迪(SZ002594)$$金山辦公(SH688111)$$創新藥ETF(SZ159992)$

關鍵詞： 中國軟件 的情況下 宏觀研究