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2022年，中小基金公司奮力突圍，有的管理規(guī)模上漲超1000億。

被揶揄為“時間的霉鬼”的價值風格攜手周期打了一場漂亮的翻身仗，相關(guān)風格的基金經(jīng)理被基民大舉加倉。

(資料圖片)

而更值得關(guān)注的是，一直下跌的某個板塊，卻被公募基金逆市加倉；某個利好不斷的板塊，卻被基金減倉5%。

有人被看見，也有人失落；這是有遺憾的2022，但這也是精彩的2022，就用這9張圖，帶大家看清2022公募基金的變化。

2022年，債券基金的表現(xiàn)一如既往的穩(wěn)定，賺錢概率約82%，平均漲幅約1%；主動權(quán)益類基金表現(xiàn)較差，賺錢概率僅約3%，平均漲幅約-19%，為過去10年最差表現(xiàn)！

在“均值回歸”下，我們可以期待主動基金在今年的反彈！

2022年，公募基金整體分紅規(guī)模約2800億，為歷史第二高值。其中，中長期純債基金最愛分紅，分紅規(guī)模約1240億。

實際上，分紅的多少與市場行情成反比關(guān)系。分紅多，需要提防市場后續(xù)走熊，比如2016年就出現(xiàn)了明顯的背離，當年上證指數(shù)跌12%；若分紅少，則可以期待市場后續(xù)回暖，比較明顯的例子則是2019年。

整體來看，公募基金依舊最愛新能源、消費、醫(yī)藥，超40%的倉位配置了這三大板塊。

而在不同行業(yè)的布局上，電子即半導(dǎo)體是公募基金2022年減倉最多的行業(yè)，倉位少了5%；去年的熱點煤炭、房地產(chǎn)并未被公募基金大舉加倉，倉位僅加了約0.5%。

半導(dǎo)體被“放棄”，消費卻被基金逆市加倉，在指數(shù)下跌的情況下，還有約500只主動權(quán)益類基金重倉消費個股，將消費板塊的倉位占比硬生生抬升了約1%。

2022年全市場共有233只基金被清算，數(shù)量少于2021年與2018年。其中清算的股票型基金數(shù)量為56只，是自2015年以來的最高值，可見在去年做主動權(quán)益投資實在不容易。

每年新基金的成立數(shù)量與股票型基金募集規(guī)模的變化，能體現(xiàn)出當年市場的投資熱度。通常而言，基金發(fā)行數(shù)量多其募集規(guī)模普遍較大，說明市場投資情緒高。

但正所謂“好發(fā)不好做”，在一片熱鬧過后，需要警惕市場短期內(nèi)的回調(diào)風險，比如在基金成立數(shù)量達到頂點的2021年后，2022年大跌跌超15%。所以，基金成立數(shù)量與成立時規(guī)模變化指標，便給了我們一個觀察市場熱度變化的好窗口。

2022年，公募基金成立數(shù)量、成立時的規(guī)模與之前相比均有一定程度的下滑，市場投資熱度并不高。新成立公募基金1539只，雖創(chuàng)下歷史第二高值，但需要注意的是，股票型基金成立時平均規(guī)模僅約5.5億元，在過去十余年中僅高于2017年，這是否意味著市場過于悲觀了呢？

2022年，公募基金總規(guī)模約26萬億，與2021年相比總規(guī)模僅增長了約4500億。開放式基金是主流，管理規(guī)模約225300億，與上年相比僅增長了約1000億。其中，股票基金規(guī)模增長為負；債券基金規(guī)模增長約1800億；內(nèi)地資金也加速布局海外，全年QDII基金規(guī)模增長約900億！

開放式基金規(guī)模分布如下圖，貨幣基金目前規(guī)模約100500億，占比約40%占據(jù)絕對領(lǐng)先地位。

2022年，主動權(quán)益基金、債券基金上漲勢頭放緩，指數(shù)基金規(guī)模迎來了爆發(fā)式增長。

先看主動權(quán)益基金。目前，主動權(quán)益基金平均規(guī)模約12億，于2021年相比少了約4.7億；有53只基金規(guī)模破百億，數(shù)量減少了34只；中歐醫(yī)療健康A(chǔ)規(guī)模約640億，排名第一。規(guī)模增量上，華商新趨勢優(yōu)選規(guī)模增長了81.17億，排名第一。

債券基金領(lǐng)域，規(guī)模TOP10中中銀基金獨占4席，易方達的易方達穩(wěn)健收益A規(guī)模約490億拿下第一。規(guī)模增量上，廣發(fā)集裕A規(guī)模增長了約170億，排名第一。

ETF基金在2022年迎來了大爆發(fā)，上市數(shù)量達到歷史最高峰。在規(guī)模增長上，華夏上證科創(chuàng)板50ETF規(guī)模增長301億，傲視群雄！

目前，有五家基金公司管理規(guī)模破萬億，易方達遙遙領(lǐng)先，總管理規(guī)模超15000億！

規(guī)模增量方面，有92家基金公司規(guī)模實現(xiàn)逆市增長，其中有兩家規(guī)模增長超1000億，老牌銀行系基金公司建信基金規(guī)模增長1049億，在2022年的表現(xiàn)十分驚艷。

在主動權(quán)益領(lǐng)域，易方達管理規(guī)模約3500億，依舊穩(wěn)居第一；而在增量方面，中小基金公司依靠明星產(chǎn)品殺出重圍，成為基民的主要加倉選擇。華商基金以153億的規(guī)模增量排名第一。

目前，主投權(quán)益領(lǐng)域的基金經(jīng)理平均管理規(guī)模約31億，相比2021年減少了約8億；規(guī)模破100億的基金經(jīng)理有112人，減少了52人；葛蘭目前管理規(guī)模約884億，已連續(xù)兩年拿下規(guī)模第一。

從增量來看，周期、價值風格顯然更受基民的喜愛，基民加倉TOP10中幾乎全是相關(guān)風格的基金經(jīng)理。排名第一的是周海棟，規(guī)模增量約150億！

風險提示：基金投資有風險，投資需謹慎。本文中的任何觀點、分析及預(yù)測僅供參考，不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議。

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