上周各大運費指數(shù)均企穩(wěn)回升，相關企業(yè)股價也有所表現(xiàn)。

2月1日的opec會議并未對產(chǎn)能事項進行討論，維持之前的減產(chǎn)判斷。

(資料圖片)

2月5日對毛子成品油制裁落地，毛子表示會反制。歐盟表示將研究第十輪制裁，毛子表示有充足的武器反制。

最近看新聞說中國加大了對毛油的進口，1月份每天200萬桶，也就是一艘vlcc的量。

整體來看1月進口4500萬噸，毛油如果按照每天30萬噸，一個月也就是900萬噸，剩余3600萬噸從其他地區(qū)進口。

以2021年數(shù)據(jù)來看，當時每月平均進口毛油700萬噸左右，也就是一個月增加了200萬噸，一年增加2400萬噸，肯定一部分管道，一部分海運。如果今年中國需求增加5000萬噸，其中毛油抵消長航海運部分的1400萬噸（1000萬噸是中哈管道）。對于vlcc來說不是什么好事，利好中型油輪。這還得考慮到毛油去歐盟的減少，去亞洲增加，實際運距有所增長，但是形成了區(qū)域內(nèi)的運輸，長距離減少，實際效果并不明顯。

今年大概率還是成品油稍旺，中小原油輪強于大型油輪，但是和去年突發(fā)的混沌時期相比，均價持平或者減少。原油由于基數(shù)太低，會有所增加。

最近招商輪船走的比較強，當然是階段性的，就說說我的一些看法吧，不一定對。以前輪船一直走的很垃圾，長期看投資回報可能還不如滬深300，在航運里基本墊底。因為大家覺得太雜，此消彼長。

比如2020年油運先強后弱，干散先弱后強，對沖；2021年集運全年強，油運全年弱，干散強，對沖；2022年集運先強后弱、油運先弱后強、干散先強后弱，對沖。

終于到2023年了，全弱，那么預期就是已經(jīng)到谷底了，怎么走都是向上。就算強1、2個也是雙擊，隱含3擊，甚至4擊。

所以貝塔就變成最強的那個了，開始走強。能不能持續(xù)還得看，到底是吃藥變性了，還是做手術變性，有待觀察。

德魯里編制的世界集裝箱運價指數(shù)WCI本周下跌q%，至每40英尺集裝箱2033.7美元。較上周跌幅收窄。低于十年前平均水平，但是高于疫情前1420的均價。

CCFI收于1100點，SCFI收于1006.89點，均持續(xù)下跌，跌幅擴大。

本周各大集運股都有所反彈，不知道是不是開始做反轉(zhuǎn)了，對于運價最敏感的zim已經(jīng)走出了一波凌厲的上攻。

有報道稱達飛輪船再度下單12艘13000TEU的甲醇燃料集裝箱船，總造價20億美金，雖然運價持續(xù)下跌，但是未影響船東造船信心，預計這批船將于2026年年底下水。

2月03日，bdi收于621點，巴拿馬運費940，海岬型429點，超靈便682點。

除了超靈便運費較上周上漲外，其余各船型均下跌，且跌幅擴大。

二手船市場交易活躍。鐵礦石、糧食等運費持續(xù)下跌，邏輯和上周相同，船東觀望情緒濃重。

從消息上，時隔兩年首批澳大利亞煤炭將運抵國內(nèi)，也是澳煤禁運后的首批訂單，由寶武鋼鐵下單的。

新船造價指數(shù)CNPI1月收于1017點，連續(xù)6個月下滑。

新船訂單追蹤：

10艘MR成品油輪，12艘13000TEU集裝箱船，2艘LNG，其余雜船若干。

價格：

國內(nèi)電解鋁1月20日收于18870元/噸，基本和上周保持不變。

庫存：

國內(nèi)電解鋁庫存較上周增加7萬噸。累庫繼續(xù)增加。

根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，上周鋁下游行業(yè)開工率基本持平，行業(yè)開工率不足60%，地區(qū)開工率不足65%，主要由于很多企業(yè)元宵節(jié)之后才復工，疊加需求傳導需要時間，預計從3月開始將進入需求高速增長期。

$招商輪船(SH601872)$$中國鋁業(yè)(SH601600)$$中國船舶(SH600150)$

關鍵詞： 持續(xù)下跌 招商輪船 集裝箱船