作者/靜靜

近期我聽一位朋友說，持續多年定投了紅利ETF（510880），現在不僅漲了很多，而且每年有固定分紅。聽得我心癢癢的，所以就決定琢磨下紅利ETF。

我篩選出名稱包含“紅利”的ETF，發現共有13只紅利ETF，基金規模超過10億的只有四只。從成立時間上看，2018年~2021年是紅利ETF成立時間比較密集的時間段，這段時間成立了11只紅利ETF。

(資料圖片)

規模最大的就是上面我朋友購買的$紅利ETF(SH510880)$，基金規模達到142億左右。510880是成立時間最早、也是唯一一只跟蹤上證紅利指數的紅利ETF。

基金規模排在第二位的是工銀瑞信旗下的$深紅利ETF(SZ159905)$，成立于2010年，跟蹤的是深證紅利指數，規模達到22億元左右。

紅利ETF易方達(515180)、中證紅利ETF（515080）規模在10億-15億元之間，都成立在2019年末，跟蹤的是中證紅利指數。

紅利ETF元老回報差強人意

作為紅利ETF的元老，華泰柏瑞紅利ETF給投資者帶來多少回報呢？根據Wind數據，截至2月6日，華泰柏瑞紅利ETF成立以來的回報為188.39%，年化6.74%收益倒也說得過去。近幾年的表現收益平平，過去5年只給投資人帶來7.59%的收益。

所以仔細推敲下數據，我就沒有那么羨慕我的朋友了。可能我的朋友對收益率的期望并不太高，或者他買得很早，所以才會對收益率很滿意。

上證紅利VS深證紅利VS中證紅利

那么其他的紅利ETF表現如何呢？會不會掛鉤深證紅利、中證紅利指數的紅利ETF表現更好呢？為此我拉出這幾個指數的走勢圖。

肉眼可見，這三個指數中，深證紅利表現是最出色的，其次是中證紅利，最后才是上證紅利。但是深證紅利指數近幾年的波動性也是明顯高一些。

目前掛鉤深證紅利指數的有兩只ETF——工銀瑞信基金旗下的深紅利ETF（159905.SZ）和西部利得基金旗下的紅利ETF(159708.SZ)。

我又查看了成立于2010年的工銀瑞信深紅利ETF（159905.SZ）的業績，發現其10年的回報達到156.45%，這一收益是遠遠跑贏同期華泰柏瑞紅利ETF的表現了，幾乎接近華泰柏瑞紅利ETF的兩倍了。近5年收益率18.95%，雖然不是很理想，但也高于華泰柏瑞紅利ETF。近三年業績，工銀瑞信深紅利ETF（159905.SZ）反而不如華泰柏瑞紅利ETF。

三只ETF掛鉤中證紅利指數

再來看三只掛鉤中證紅利指數的ETF的表現。

紅利ETF易方達雖然成立的時間比較晚（2019年），但表現不俗，近3年收益率48.24%。而且該ETF的管理費率也很低，每年只收取0.15%。

同樣跟蹤中證紅利指數的招商基金中證紅利ETF表現更加出色，近3年回報64.32%，管理費率為0.20%。

我又把三只掛鉤中證紅利指數的ETF進行橫向對比，招商基金表現最好，其次是易方達，最后是博時基金。跟蹤同一指數的ETF業績的不同，主要體現了管理能力的差異。

如果我的朋友在2019年底中證紅利指數ETF推出時，轉而購買掛鉤中證紅利指數的ETF，收益應該會比現在高不少。

可見，雖然都同屬于紅利ETF家族，但是跟蹤不同指數的ETF表現差異明顯，即使是跟蹤同一指數的ETF收益也會有高有低，投資人挑選ETF還是要多做些功課，才能實現收益的最大化。

相關：

上證紅利指數選取在上海證券交易所上市的現金股息率高、分紅比較穩定、具有一定規模及流動性的50只證券作為指數樣本，以反滬市高股息率證券的整體表現。

中證紅利指數從滬深市場中選取100只現金股息率高、分紅較為穩定，并具有一定規模及流動性的上市公司證券作為指數樣本，以反滬深市場高股息率上市公司證券的整體表現。

深證紅利指數從深市中挑選具有穩定分紅歷史、較高分紅比例且流動性較有保證的40只股票組成。

中證紅利低波動100指數從滬深市場中選取100只流動性好、連續分紅、股息率高且波動率低的上市公司證券作為指數樣本，采用股息率/波動率加權，以反滬深市場股息率高且波動率低的上市公司證券的整體表現。

中證紅利潛力指數從滬深市場中選取每股收益、每股未分配利潤、凈資產收益率等指標的綜合排名靠前的50只上市公司證券作為指數樣本，以反滬深市場上市公司中分紅預期大、分紅能力強的上市公司證券的整體表現。

中證紅利質量指數從滬深市場中選取50只連續現金分紅、股利支付率較高且兼具較高盈利能力特征的上市公司證券作為指數樣本，以反分紅預期較高、盈利能力較強的上市公司證券的整體表現。

滬深300紅利指數從滬深300指數樣本中選取股息率較高的50只上市公司證券作為指數樣本，反滬深300指數樣本中高股息率證券的整體表現。

滬深300紅利低波動指數從滬深300指數樣本中選取50只流動性好、連續分紅、股息率高且波動率低的證券作為指數樣本，采用波動率倒數加權，為投資者提供更多樣化的投資標的。

（歡迎留言。文中數據來源：Wind，風險提示：以上內容僅為個人分享，不構成投資建議。）

作者：靜靜

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