昨天地產(chǎn)板塊剛跌破9年新低，今天板塊再度沖上A股第一！午后，地產(chǎn)板塊大幅上攻，$新城控股(SH601155)$漲停，$濱江集團(tuán)(SZ002244)$漲7%，千億招商蛇口漲超6.5%，萬(wàn)科A、保利發(fā)展等均漲近4%，頭部房企領(lǐng)跑板塊。

【資料圖】

ETF方面，$地產(chǎn)ETF(SZ159707)$盤(pán)中漲近5%，沖上兩市ETF第一。

剛剛我們也說(shuō)過(guò)，為什么每次最近地產(chǎn)有行情，地產(chǎn)ETF總是沖在最前面？

這個(gè)其實(shí)和指數(shù)標(biāo)的特征有關(guān)系，地產(chǎn)etf跟蹤中證800地產(chǎn)，基本上是地產(chǎn)龍頭權(quán)重集合，成份股數(shù)量很少，不到20只，且前十大權(quán)重股占比就超80%！這種指數(shù)配置放在整個(gè)etf圈里都是非常炸裂的存在。一旦板塊有異動(dòng)行情，etf彈性非常猛。

先說(shuō)大佬林園最近接受訪問(wèn)，表示看好地產(chǎn)，他的理由是，地產(chǎn)本身就是一個(gè)大行業(yè)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)當(dāng)中或者每一個(gè)家庭當(dāng)中都占著很重要的位置。每個(gè)人都有相同的體會(huì)，比如一生當(dāng)中消耗最多的可能就是地產(chǎn)，這在國(guó)內(nèi)國(guó)外都一樣。另外，還有很多人需要租房，這也是剛需的。現(xiàn)在雖然有很多房子閑置，但我相信中國(guó)人都能消化掉。

兩三年前一直在回避地產(chǎn)這個(gè)行業(yè)，就是因?yàn)楫?dāng)時(shí)過(guò)熱，而現(xiàn)在很多地產(chǎn)股的股價(jià)已經(jīng)跌到原來(lái)的1/10了，處于冰冷的階段，所以我們相信這個(gè)行業(yè)還是有機(jī)會(huì)的。但具體什么時(shí)候介入最合適并不好說(shuō)，我們關(guān)注地產(chǎn)板塊已經(jīng)差不多一年了，買(mǎi)了少量的相關(guān)債券，對(duì)一些地產(chǎn)公司我們也在積極關(guān)注，就是買(mǎi)‘危機(jī)’，之后介入大概率是一攬子買(mǎi)，因?yàn)槲覀兒茈y對(duì)每一個(gè)公司都很了解。

國(guó)盛證券地產(chǎn)團(tuán)隊(duì)中期策略認(rèn)為：仍然堅(jiān)持2022年以來(lái)的觀點(diǎn)，認(rèn)為有必要去做強(qiáng)刺激進(jìn)行托底。若有大的刺激政策落地，則下半年會(huì)有一波板塊的行情。除此以外，更多是優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)公司的相對(duì)行情。

華泰證券認(rèn)為房地產(chǎn)市場(chǎng)將繼續(xù)保持分化行情，更加看好具備充裕供應(yīng)彈性的城市以及在主流城市有充裕貨值和較強(qiáng)補(bǔ)貨能力的優(yōu)質(zhì)房企。

中銀證券直言，關(guān)注開(kāi)發(fā)類(lèi)企業(yè)中內(nèi)生增長(zhǎng)快、拿地有效性強(qiáng)的內(nèi)驅(qū)動(dòng)力型公司，主要包括主流的央國(guó)企和區(qū)域深耕型房企，銷(xiāo)售、拿地均有較好增長(zhǎng)，在行業(yè)見(jiàn)底復(fù)蘇后的彈性較大。

財(cái)通證券指出，投資端拿地企業(yè)仍然以國(guó)央企為主。各城市地產(chǎn)相關(guān)政策持續(xù)調(diào)整優(yōu)化，整體政策環(huán)境仍然寬松。我們?nèi)匀豢春们捌谠诤诵膮^(qū)域提前布局、以及在融資端具備更強(qiáng)信用優(yōu)勢(shì)的房企。 從市場(chǎng)及機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)分析看， 頭部房企表現(xiàn)和后續(xù)發(fā)展更被看好。

資料顯示，地產(chǎn)ETF（159707）跟蹤的中證800地產(chǎn)指數(shù)，集中匯集市場(chǎng)頭部房企，該指數(shù)6月12日迎來(lái)2023年第一次調(diào)樣生效，此次調(diào)倉(cāng)后，前十大成份股權(quán)重超8成，“保萬(wàn)招金”權(quán)重占比超5成，高度聚焦頭部地產(chǎn)企業(yè)，契合龍頭強(qiáng)者恒強(qiáng)產(chǎn)業(yè)周期趨勢(shì)！

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)，投資需謹(jǐn)慎。

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