暑假計(jì)劃做一個(gè)大型收息股近十年分紅與收益回測(cè)的數(shù)據(jù)整理，考慮到收息的穩(wěn)定性與持續(xù)性，這個(gè)系列只考慮那些規(guī)模較大、業(yè)績(jī)穩(wěn)定、股息率較高、財(cái)務(wù)健康的少數(shù)公司，數(shù)據(jù)計(jì)算為理想化計(jì)算，不考慮交易的稅費(fèi)和整數(shù)股買入，今天就先從宇宙第一大行——工商銀行開(kāi)始吧。

一、工商銀行近十年每股分紅和除權(quán)日收盤價(jià)數(shù)據(jù)

(資料圖)

可以看到，工商銀行近十年每股分紅總體保持增長(zhǎng)，但是增長(zhǎng)速度并不討喜，僅從每股0.2617元增長(zhǎng)到了0.3035元，十年間總漲幅為15.97%。

二、13年底買入100萬(wàn)元工商銀行持股收息數(shù)據(jù)

假設(shè)在13年底以3.58元每股的價(jià)格買入100萬(wàn)元，將會(huì)持有279,329.61股的工商銀行股票，十年間（算上今年未實(shí)施的分紅）收到的分紅將會(huì)達(dá)到726,731.84元，而最初買入的 279,329.61股的工商銀行股票以當(dāng)前每股4.85元價(jià)格計(jì)算的價(jià)值為1,354,748.60 元，這樣看還是很不錯(cuò)的，持有的股份實(shí)現(xiàn)了增值（雖然不多）且期間收到了大筆的分紅收入，以當(dāng)前的分紅數(shù)據(jù)看，三年后有望通過(guò)分紅收回全部本金。

三、13年底買入100萬(wàn)元工商銀行分紅復(fù)投數(shù)據(jù)

假設(shè)在13年底以3.58元每股的價(jià)格買入100萬(wàn)元，將會(huì)持有279,329.61股的工商銀行股票，十年間將收到的分紅以除權(quán)日收盤價(jià)買入工商銀行股票，在今年分紅實(shí)施前將會(huì)持有446,775.78股工行股票，以當(dāng)前價(jià)格計(jì)算價(jià)值 2,166,862.55元，總收益率為116.69%，年化收益率為8.48%，其實(shí)并不算高，不過(guò)通過(guò)持續(xù)的復(fù)投以積攢股份，每年收到的分紅從73,100.56元增長(zhǎng)到了135,596.45元，增幅為85.49%，從普通人的角度來(lái)看，這是個(gè)令人滿意的數(shù)據(jù)。

四、工商銀行近十年的一些經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)

1、收益&分紅數(shù)據(jù)：

近十年工行的分紅率穩(wěn)定在了30%附近，每股收益增長(zhǎng)了29.33%，每股分紅增長(zhǎng)了15.97%。

2、資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)：

從16年來(lái)，工行的不良率整體是下降的、撥備覆蓋率整體是上升的，當(dāng)前的資產(chǎn)質(zhì)量明顯是要好于六七年前的，但是距離13年還有不少距離。

3、核心一級(jí)資本充足率數(shù)據(jù)：

近十年的核充率穩(wěn)中有升，當(dāng)前的核充率為14.04%，這樣看近幾年的分紅率有望保持且暫時(shí)不需要融資。

總的來(lái)看，如果不追求收益的話，從長(zhǎng)期收息的角度出發(fā)，工行是一個(gè)穩(wěn)健的選擇，當(dāng)前工行的市盈率為4.80、市凈率為0.54、股息率為6.25%，預(yù)期未來(lái)應(yīng)該能實(shí)現(xiàn)8%~10%的長(zhǎng)期投資收益。$紅利ETF(SH510880)$$中國(guó)銀行(SH601988)$$農(nóng)業(yè)銀行(SH601288)$

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