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股神“奧尼爾”：26個(gè)月內(nèi)大賺20倍的投資方法

2023-08-10 15:37:55 來(lái)源：雪球網(wǎng) 小 中

能夠建立一套有效的投資法則是每一位交易者夢(mèng)寐以求的事情，而每個(gè)成功的交易者都擁有一套屬于自己的投資體系。今天向大家介紹的是美國(guó)知名投資家、企業(yè)家兼作家及股票經(jīng)紀(jì)人威廉·奧尼爾（William J. O’Neil）是如何自創(chuàng)著名的“CANSLIM”選股投資法則，并在投資實(shí)操中創(chuàng)下26個(gè)月內(nèi)大賺20倍的紀(jì)錄。奧尼爾以及其投資策略“CANSLIM”被人稱為“散戶燈塔”，該策略究竟有什么過(guò)人之處？

用500美元投資變20萬(wàn)美元

(資料圖片僅供參考)

奧尼爾于1933年出在俄克拉荷馬城，畢業(yè)于南衛(wèi)理公會(huì)大學(xué)（Southern Methodist University，在獲得商科學(xué)士后，便在美國(guó)空軍服役。1962年-1963年期間，21歲的他開(kāi)始以500美元展開(kāi)其投資生涯，通過(guò)寶潔、克萊斯勒、Syntex等兩三只股票的交易，8年后，他的投資由當(dāng)初的500美元變成了20萬(wàn)美元。

奧尼爾曾經(jīng)提到，“一般來(lái)說(shuō)，股票交易要成功，需要具備三項(xiàng)要素：有效的股票選擇程序，風(fēng)險(xiǎn)的控制以及對(duì)所述的前兩項(xiàng)要素嚴(yán)格執(zhí)行的紀(jì)律。”

創(chuàng)下26個(gè)月內(nèi)大賺20倍紀(jì)錄

從空軍退役后，奧尼爾在洛杉磯的海登·斯通（Hayden, Stone & Company）證券公司擔(dān)任經(jīng)紀(jì)人及在哈佛大學(xué)的管理發(fā)展所（PMD：Program for Management Development）研究期間，開(kāi)始研究美國(guó)股票史上漲幅最大的股票所具有的特性，發(fā)展出著名的“CANSLIM”選股投資法則，他以CANSLIM的方法進(jìn)行實(shí)際投資，創(chuàng)下在26個(gè)月內(nèi)大賺20倍的紀(jì)錄。

投資大亨、企業(yè)家與作家多重身份

29歲的奧尼爾創(chuàng)立威廉·奧尼爾公司（William O’Neil & Co.,Inc.），30歲買下紐交所席位，成為當(dāng)時(shí)最年輕的交易席位擁有者。1984年創(chuàng)立了知名的財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)和網(wǎng)站——商業(yè)報(bào)紙《投資者商業(yè)日?qǐng)?bào)》（IBD），成為唯一可以和華爾街日?qǐng)?bào)（The Wall Street Journal）媲美的投資日?qǐng)?bào)。值得一提的是，2021年5月，“媒體大亨”默多克執(zhí)掌的新聞集團(tuán)以2.75億美元收購(gòu)了《投資者商業(yè)日?qǐng)?bào)》，并將其納入道瓊斯公司。

另外，奧尼爾還有曾經(jīng)寫過(guò)4本投資著作，其中《股票投資的24堂必修課》，從選股、選基金，再到尋找買賣點(diǎn)等投資策略都有提及到；另外，還有一本著名的書(shū)籍就是《笑傲股市》，該書(shū)堪稱交易界的經(jīng)典之作。奧尼爾是技術(shù)分析的堅(jiān)定擁護(hù)者，在著述本書(shū)的過(guò)程中，他分析了100多年的股票價(jià)格數(shù)據(jù)，以便更好地了解技術(shù)分析的各種原則。

本書(shū)為全球暢銷書(shū)，作者通過(guò)各式各樣的市場(chǎng)，向全球數(shù)百萬(wàn)個(gè)人投資者傳授累積財(cái)富的秘密。該書(shū)通過(guò)奧尼爾的CANSLIM?投資系統(tǒng)，一套讓風(fēng)險(xiǎn)極小化且通過(guò)考驗(yàn)的七步驟流程，擁有強(qiáng)大的力量，已經(jīng)對(duì)數(shù)個(gè)時(shí)代的交易者造成深遠(yuǎn)的影響。

“CANSLIM”選股投資法則

十余年前，威廉·奧尼爾公司就已成為全球主要基金經(jīng)理人最喜愛(ài)的投資顧問(wèn)公司之一，有超過(guò)600位基金經(jīng)理人聽(tīng)取威廉·奧尼爾的投資建議，而《投資者商業(yè)日?qǐng)?bào)》的全美訂閱人數(shù)曾超過(guò)30萬(wàn)人，對(duì)股市的影響非常大，威廉·奧尼爾公司目前仍擔(dān)任其旗下五家公司的董事長(zhǎng)，并持續(xù)以演講的方式宣揚(yáng)其“CANSLIM”的投資策略。

接下來(lái)讓我們來(lái)認(rèn)識(shí)一下CANSLIM投資法則。CANSLIM各個(gè)字母分別代表一項(xiàng)個(gè)股特性，其中CAN為個(gè)股基本面，SLIM為技術(shù)面。

以下將為大家介紹這個(gè)投資理論。

散戶投資者一定要設(shè)定堅(jiān)定的法則，把投資到每一只股票的最大損失，限制在原始資本的7%-8%之間。

當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，即使你不賣出，你還是得承擔(dān)損失，所以最好賣掉股票并換回現(xiàn)金，這時(shí)候你才能夠以更客觀的態(tài)度來(lái)思考一切的事情。

奧尼爾認(rèn)為那些會(huì)對(duì)自己說(shuō)“我不擔(dān)心我的股價(jià)下跌，因?yàn)樗鼈兪呛霉善保疫€繼續(xù)收到股利”是非常危險(xiǎn)，而且可能很愚蠢的。

在錯(cuò)的時(shí)機(jī)買進(jìn)的好股票，也可能會(huì)跌得和爛股票一樣多，而且它們可能根本就不是那么好的股票，只不過(guò)是你自己一廂情愿認(rèn)為它們好而已。

股市里沒(méi)有什么事是確定的，也沒(méi)有安全的股票，任何股票都可能在任何時(shí)刻下跌，而且你絕對(duì)無(wú)法知道它會(huì)跌多少。

超級(jí)成功的散戶投資者第一條法則：一定要執(zhí)行止損，限制每一筆虧損的金額，要做到這一點(diǎn)，需要無(wú)限的紀(jì)律和勇氣。

當(dāng)你的決策可能錯(cuò)誤時(shí)，必須承認(rèn)錯(cuò)誤，并毫不猶豫地賣出，在虧損尚未擴(kuò)大前執(zhí)行止損。你必須順勢(shì)而為，不要試圖要求市場(chǎng)來(lái)配合你。

總結(jié)

一般而言，投資股票要獲得成功需要三項(xiàng)基本要件：即一套有效的選股策略、風(fēng)險(xiǎn)管理以及遵守上述兩項(xiàng)要件的紀(jì)律。而威廉·歐奧尼爾就是一個(gè)最好的范例。他設(shè)計(jì)出一套非常高明的選股方法CANSLIM，和一套控制風(fēng)險(xiǎn)的原則。同時(shí)，他也很有紀(jì)律地執(zhí)行自己的選股策略與風(fēng)險(xiǎn)管理原則。

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