$東方甄選(01797)$ 看了@大國(guó)與大民 總結(jié)的東方甄選年報(bào)電話會(huì)議的記錄內(nèi)容。說幾句我的看法。

1、小孫對(duì)淘寶直播的gmv非常樂觀。一個(gè)是淘寶給的推流很多，第二個(gè)是備出來的幾百個(gè)品都是精心準(zhǔn)備的，第三個(gè)app直播85折曾經(jīng)直接把gmv打爆。所以我認(rèn)為淘寶首播當(dāng)日gmv可能會(huì)超過我的預(yù)期。原來我認(rèn)為5000-7000萬是大概率?，F(xiàn)在我把預(yù)期推高到1億-1億五。但我仍然認(rèn)為突破2億概率不大，原因是單品價(jià)格導(dǎo)致gmv有極限。

2、下一步應(yīng)該就是付費(fèi)會(huì)員制。電話會(huì)議明確提出付費(fèi)會(huì)員的優(yōu)勢(shì)。我認(rèn)為可能會(huì)在9月底-10月推出來，到時(shí)候又是一個(gè)爆點(diǎn)。至于時(shí)間上，我是這么推算的。上次app搞85折，我屯了一大批貨，到現(xiàn)在接近一個(gè)月，陸續(xù)消耗殆盡。目前準(zhǔn)備等待淘寶直播打折繼續(xù)囤貨。也就是說，類似我這樣的鐵粉，要充分無縫鏈接購買力的話，大概一個(gè)月一次大促銷，是最有利的。促銷時(shí)隔短了的話，我還有貨品沒消耗完；長(zhǎng)了的話，我可能就購買其他牌子的了。所以我認(rèn)為淘寶直播后一個(gè)月左右，推出付費(fèi)會(huì)員，進(jìn)行新一輪大促銷，能夠最大化刺激銷售。

【資料圖】

3、多平臺(tái)直播還是得一步一步來。電話會(huì)議提出暫時(shí)沒有明確的第三家平臺(tái)的計(jì)劃，而且東方甄選的特點(diǎn)就是穩(wěn)扎穩(wěn)打。所以我認(rèn)為至少三個(gè)月內(nèi)，不太可能開其他平臺(tái)直播。那么會(huì)是什么時(shí)候開第三家呢？我認(rèn)為從交個(gè)朋友的多平臺(tái)直播路徑來看，頻率可能是半年開一個(gè)。也就是說，無論后面是京東直播、微視直播還是快手直播，可能需要等到明年初去了。

4、線下銷售暫時(shí)不在計(jì)劃內(nèi)。電話會(huì)議提出來，一個(gè)是因?yàn)楝F(xiàn)在線上自營(yíng)品銷售量很大，經(jīng)常一促銷就售盡。第二個(gè)是他們擴(kuò)張產(chǎn)能比較穩(wěn)，不會(huì)一來就把產(chǎn)能拉滿。第三個(gè)是因?yàn)榫€上銷售周轉(zhuǎn)快，所以他們才能做到盡量讓配料表干凈，不使用添加劑。如果做線下，那就是另外的邏輯，周轉(zhuǎn)比較長(zhǎng)，可能不適用他們現(xiàn)在的干凈配料表的自營(yíng)品。

總結(jié)：這一次的電話會(huì)議相比半年報(bào)，明顯穩(wěn)了很多。說明23財(cái)年下半年（2023年2月-5月）的股價(jià)暴跌，對(duì)小孫還是有影響的。不再盲目樂觀。

從目前來看，他們的節(jié)奏走得比較扎實(shí)了。自營(yíng)品擴(kuò)張，自營(yíng)app鞏固基本盤，多平臺(tái)擴(kuò)張，付費(fèi)會(huì)員等等，路徑很清晰，而且每一波應(yīng)該都能打造出爆點(diǎn)。這很了不起。老俞確實(shí)經(jīng)驗(yàn)老到，穩(wěn)得住局面，壓得住陣腳。

只要不盲目擴(kuò)張，我認(rèn)為今年下半年就不會(huì)有大雷。

我個(gè)人會(huì)認(rèn)為今年股價(jià)，大概率能創(chuàng)歷史新高。當(dāng)然，這不是一蹴而就的事情。股價(jià)通常會(huì)走波浪，一波起，一波伏。淘寶直播算一波，付費(fèi)會(huì)員算一波，雙11電商大季算一波，雙旦促銷又是一波。

所以中長(zhǎng)期投資者完全可以不動(dòng)如山，至少持有到春節(jié)，應(yīng)該都不會(huì)有大問題。我個(gè)人看好春節(jié)前股價(jià)破百。

短期操作者則可以更靈活一些。

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