農業銀行是國有四大行的代表，興業銀行是股份制銀行的代表，各自銀粉眾多，我們通過數據橫向、縱向、反復、充分對比其2022年年度報表的數據，從而為銀行股投資者帶來投資決策依據。

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截至2022年12月31日，農業銀行總資產為339,275.33億元，較上年末增加48,583.78 億元，增長16.7%。其中，發放貸款和墊款凈額增加 25,283.83 億元，增長 15.4%；

興業銀行報告期末，集團總資產 突破 9 萬億元，較上年末增長 7.71%至 9.27 萬億元；各項貸款余額較上年末增長 12.53% 至 4.98 萬億元。

無論是總資產增速還是貸款增速農業銀行均優于興業銀行。

1:0農業銀行暫時領先；

農業銀行營業收入增長0.7%；

興業銀行營業收入增長0.51%；

農業銀行凈增潤增長6.9%；農業銀行信用減值損失較2021年下降12.4%；

興業銀行凈利潤增長：11.45%；興業銀行信用減值損失較2021年下降27.3%；

雖然興業銀行凈利潤增速快，但是基于信用減值減少較多，所以各得一分。

1.資本充足率：農業銀行：17.2%；興業銀行：14.44%。

2.一級資本充足率：農業銀行：13.37%；興業銀行：11.08%。

3.一級核心資本充足率：農業銀行：11.15%；興業銀行：9.81%。

4.股息率：農業銀行：0.2222/3.09=7.19%；興業銀行：1.188/16.82=7.06%。

農業銀行無論是資本充足率還是股息率均比興業銀行強。

1.不良率：農業銀行2022年底不良貸款率1.37%，較2021年1.43%下降0.08%；

興業銀行2022年底不良貸款率1.09%，較2021年1.1%下降0.01%；

2.撥備覆蓋率：農業銀行2022年底撥備覆蓋率302.6%，較2021年299.74%微微上升；

興業銀行2022年底撥備覆蓋率236.44%，較2021年268.73%下降32%個百分點；

3.不良/逾期比：

農業銀行2022年底不良貸款總額2710.60億元，逾期貸款金額2128.39億元，不良/逾期比1.27，1元逾期已經認定了1.27元不良，非常審慎，雖然較2021年1.33有所下降，但是依然為后續用資產質量反哺利潤提供了較大空間；

興業銀行2022年不良貸款總額544.88億元，逾期貸款余額 832.37 億元，不良/逾期比0.65，較去年0.75大幅下降，1元逾期才認定了0.65元 不良，可見無論是不良貸款率還是撥備覆蓋率水分均較大，與農業銀行形成非常大的差距，農行1元逾期認定了1.27元不良，大量沒有逾期的貸款進入不良。

4.逾期貸款比：

逾期貸款/貸款總額；農業銀行是1.08%，興業銀行是1.67%。

毫無疑問，農業銀行資產質量完勝興業銀行，由于資產質量是銀行業投資的最大因素，至少取得2分優勢。

這里面深層次的邏輯是農業銀行以央企、國企，個人房貸客戶為主。

興業銀行客戶結構以頭部民營企業為主，部分上市公司為主。這里面資產質量誰好誰差一目了然。

同時伴隨著銀行業供給側結構性改革，農業銀行為代表的國有銀行的市場份額提升程度也是要快于股份制銀行，因此各位銀粉球友當前投資該如何選擇各位清晰了嗎？

本文不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎，更沒有貶低興業銀行的意思，完全從數據出發反復對比。

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