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(資料圖片僅供參考)

今年的晨星基金獎新鮮出爐了，依然是“惜獎如金”，全市場上萬只基金，只有5只，而且在激進(jìn)配置、混合型、激進(jìn)債券、普通債券、純債型5類基金中只有各自唯一的1只。

我們統(tǒng)計了5類獲獎基金的歷史上的表現(xiàn)。截止到2023年4月4日，數(shù)據(jù)如上。

第一類是股票倉位大于70%的激進(jìn)配置，獲獎基金工銀創(chuàng)新動力（000893），今年凈值增長了12.02%，是最近5年獲獎基金中表現(xiàn)最好的一只。但看5年多了累計凈值表現(xiàn)，45.25%在5只同類基金中只排名第4，和其他4只基金比較，2018-2020這3年的表現(xiàn)偏弱，而2021-2023這三年的表現(xiàn)相對不錯。

看工銀創(chuàng)新動力的最新的10大持倉，分別是中國移動、中國太保、中國中鐵、華新水泥、國電南瑞、上海醫(yī)藥、招商公路、南微醫(yī)學(xué)、宇通客車、郵儲銀行等，基本上是偏價值的。這也說明了這幾年的凈值的漲跌，因為整個市場風(fēng)格就是前幾年偏成長，這幾年偏價值。

第二類是股票倉位小于70%的混合型，獲獎的廣發(fā)睿毅領(lǐng)先（005233），雖然今年凈值跌了0.26%，但這5年多累計凈值增長了193.20%，是最近5年這個項目的獲獎基金中最高的，細(xì)分每一年看，2018年大熊市只跌了7.18%，2022年熊市也增長了11.21%，不僅如此，在2019-2021年3年表現(xiàn)也不錯，只不過今年表現(xiàn)比較弱，截止到4月4日凈值反而微跌了0.26%。

第三類是股票倉位大于10%的激進(jìn)債券基金，獲獎基金是富國穩(wěn)健增強(qiáng)債券基金（000107），5年多累計收益率32.48%反而是從2019年到2023年這個項目的5個獲獎基金中最低的，最高的是2022年的易方達(dá)裕祥回報債券A，累計高達(dá)55.18%，但去年裕祥回報債券A虧損了3.91%，除了2019年的獲獎基金工銀瑞信雙利債券A外，其他2021年的獲獎基金易方達(dá)裕豐、2220年的博時信用，在2022年凈值分別下跌了4.01%和13.34%。或許是晨星更加看重富國穩(wěn)健的防守。

第四類是股票倉位小于10%的普通債券基金，獲獎基金是招商產(chǎn)業(yè)債券A（217022）。說是持有的股票不超過10%，實(shí)際上2013年4季度后就沒有公布過股票持倉。債券的前5位都是浦發(fā)、光大、中行、興業(yè)、工行等銀行的永續(xù)債。因為是銀行的優(yōu)先債，付息穩(wěn)定，而且票息也較高，所以能保證每年比較穩(wěn)定的業(yè)績。巧的是2019年的這個項目的唯一一個獲獎的基金業(yè)同樣是招商產(chǎn)業(yè)債券A基金。本來我猜測5年里兩度獲得同一個獎項，按照過去的潛規(guī)則不太可能，獲獎名單一公布我也吃了一驚。

最后一類沒有股票的純債型基金。獲獎基金是工銀純債債券A，按照最新公布的倉位，前五個里4個是國開債，一個是匯金的中期票據(jù)，安全性足夠，但進(jìn)攻性略差。

今年5個晨星獎，最大的收獲者無疑是工銀瑞信，5個獎里獲得了兩個，而且一個是最激進(jìn)的一個是最保守的，一頭一尾都被工銀瑞信拿走了。但即使是要求最苛刻的晨星獎，在獲獎后的表現(xiàn)都出現(xiàn)了退步。這只能怪市場風(fēng)格變化太大，還有一個是獲獎后容易引來申購潮，導(dǎo)致規(guī)模增大到一定程度后失去了靈活性，這都是我們投資者需要注意的。

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