１、投資者的優越感。

古語有云：時窮節乃現。

講的是人到了危急、關鍵時刻，往往最能體現出他固有的品性、品德。

【資料圖】

一個平時看起來很好的人，并不一定是真的好。

只有經過特殊事件的檢驗了，才會讓人放心。

其實在投資界，更是如此。

行情高漲的時候，買什么都能賺錢，賺多賺少的問題，至少不會虧錢。

這個時候你買什么好像都是對的。

容易造成一個錯覺：是自己牛逼，是自己的投資交易體系牛逼。

而不認為是運氣成分使然。

這時候，絕大多數人會表現得自信滿滿。

有左右逢源八面玲瓏大權在握志得天下的味道。

其實真正檢驗一個投資者成色的時候，是行情不好的時候。

換句話說，是熊市——熊市時間越長，這種檢驗的力度越大。

熊市，行情不好的時候，你買什么好像都是錯的。

能穿透這種表面的錯誤，堅持自己的投資體系不變形，是非常不容易的。

尤其這種不好的行情持續的時間足夠長，堅持會變得越來越不容易。

我見過太多嘩眾取寵之輩。

軍工牛的時候吹軍工，新能源火的時候吹新能源。

恨不得每天都能抓住當天最熱的風口、最牛的板塊、最飆的個股。

這樣的人，怎么可能有自己成熟獨立的投資交易體系呢？

這兩年，從浮盈浮虧數據看，我做得好像不夠好。

但從股權、透視盈余、股息等角度看，我早就借機實現了翻倍。

這兩年，是騰騰爸做得最好、收獲最大的兩年。

在這＂最困難＂的兩年中，我一直保持著自己的投資風格，不受噪音和誘惑的干擾，堅定而快樂地做著我自己。

眾人難以理解，但在我這里，分明是過去一系列投資故事的重演。

我在書中記載的那些事，又在現實中活潑潑地上演了。

在眾人笑我太瘋癲的時候，我卻看到了現在和未來的滿園春色。

＂股權在手，天下我有＂！

每念及此，嘴角就會不經意地掛上一層淺淺的不易察覺的笑。

實際上從2021年Q1到現在，才只有短短的兩年時間。

我們在股市里卻看到了千條萬條這樣那樣、令人眼花繚亂的變形蟲。

想起很多年前，從2007年到2014年那段時間，我寂寞而富足地看著市場里那些買來賣去的投機者，和市場外那些被嚇得不敢吭聲不敢動手避股市唯恐不及的聰明人，一種特別的優越感，油然而生。

這種特別的優越感，還真不是一般人能體驗得到的！

投資有如人生。

拼的是眼光、耐力與格局。

對未來的洞察力＋對現實的抗壓力，決定了我們投資的未來。

２、不要奢望馬上再炒作一波新能源。

周中的某一天，新能源板塊扛起了反彈的大旗，這讓很多新能源愛好者又開始了新一輪的想入非非。

我給這類朋友潑盆冷水：從股票市場的角度，新能源的泡沫已經破裂了，想在短時間內再吹一輪泡沫，想都不要想。

下面是我的分析和判斷：

1、目前17倍的整體估值，已經突顯出了新能源板塊的整體投資價值——也就是說，我認為新能源板塊的泡沫已經擠干洗凈了；

2、但是天生的商業模式決定了，這個板塊里能給股東源源不斷創造價值的標的不多——新能源不是不可以投，一定得精挑細選，找到其中相對好賺錢的企業進行投資，否則就是浪費時間。

新能源的資產太重，競爭太過激烈，技術迭代也相對比較快。

現在鋰電池才剛技術成熟，氫電池又有被眾人追捧的跡象。

相信未來十年二十年，各式各樣的新能源會風起云涌。

你方唱罷我登場。

誰是最后的贏家，殊難預料。

總之一句話，新能源是好東西，但好東西也得精挑細選，不能亂炒一氣。

尤其是在以前已經炒得一地雞毛之后，再起沖動炒作，務必不停地自我提醒：冷靜冷靜，理性理性！

投資需要一些基礎的邏輯。再熱的板塊，也需要符合這些基礎邏輯。

３、不要跟風瞎炒人工智能。

人工智能板塊最近一段時間火得不要不要的。

但看下消息，最近人工智能板塊減持公告翻飛。

科大訊飛大股東計劃減持1%，當虹科技計劃減持3%，青木股份計劃減持3%，奇安信計劃減持2%。

還有一些我叫不上名來的人工智能公司，大股東也減持得賊溜。

漲多了，貴，大股東就跑過來減持了。

人工智能+數字經濟，會是未來幾十年的人間大戲。

跟新能源板塊一樣，在景氣周期，一定會被反復炒作。

但跟新能源不同的是，這個板塊里，有很多企業的商業模式極佳，很容易成長為平臺型企業，妥妥的現金收割機器。

找到這樣的企業，等到合適的價格買入，狠狠地持有十幾年幾十年，相信收益一定會格外驚人。

但我理解的人工智能，可能跟目前大眾理解的人工智能不太一樣。

我認為再發達的科技，也是為最基礎的人性需要服務的。

所以我將來最牛逼的人工智能，一定會在最大的生活場景中誕生。

直白地說，人工智能要想有前途，必須跟人類最基礎的生產生活密切相關。

比如我今年新建倉的某智能家居股，就是從這個邏輯起點出發尋找出來的。

哪怕是面對人工智能，我也喜歡腳踏實地，不喜歡花里胡哨。

４、明確、繼續、長期看好醫藥行業。

醫藥行業整體上比較好賺錢。

翻翻個股，利潤率最高的，除了白酒，就是醫藥了。

回款通常也很好。

ROE高，并且高得很有質量。

這是醫藥板塊天生的商業模式決定的。

中國人口眾多，并且已經進入老齡化社會，未來20-30年內，老年人只會越來越多。

有統計數據顯示，人在最后幾個月，會花掉一生中絕大多數積蓄。

怕死，能多活一天是一天，這還是大多數人在生命垂危時的最基本反應。

醫藥板塊，是典型的銀發經濟。

女人的錢，小孩的錢，老人的錢，最好賺。

這是放之四海而皆準的規律和真理。

因為集采的原因，最近兩年的醫藥板塊持續回調，連續承壓。

股價、估值已經降到歷史性的底部區域。

相信集采對醫藥股的打壓效應，最強階段已經過去。

把眼光放長點，目前的醫藥板塊，是一次十年級別的、難得一見的投資機會。

創新藥，壟斷，具有不可代替性，龍頭。

這些標簽，是我們挖掘醫藥板塊需要重點關注的對象。

醫藥板塊之下細分領域極多，這的確是一座不可多得的富礦。

海闊憑魚躍 ，天高任鳥飛。

能力圈在醫藥板塊的朋友，偷偷捂嘴樂吧。

從2021年Q1開始回調，醫藥板塊低迷已經兩年多了。

反彈、甚至反轉，隨時到來。

最近市場主要是場內資金在玩，熱點又主要集中在人工智能等少數板塊上。

隨著行情的進一步好轉，相信會有越來越多的聰明資金向優質又低洼的醫藥板塊涌來。

低估的，早晚漲起來。

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