今天招商銀行出年報(bào)，結(jié)果市場放量下跌，收盤跌了-2.19%，全天成交了23.42億，很多粉絲朋友盤中就問我，招商銀行是不是年報(bào)暴雷了？機(jī)構(gòu)們提前知道了嗎？

我在頭條號(hào)和雪球上都發(fā)帖這樣回答的：

很多人問我為什么招商銀行放量下跌，是不是有什么雷？我說市場資金一半被chatgpt抽血了，這算不算雷？公募機(jī)構(gòu)踏空了，現(xiàn)在割肉追高，以前以抱團(tuán)為榮，現(xiàn)在以抱團(tuán)為雷！

(相關(guān)資料圖)

估計(jì)很多招商銀行的投資人甚至很多其他銀行的投資人都在看招商銀行2022年度財(cái)報(bào)，畢竟招商銀行在銀粉心目中的地位之高，幾乎沒有對(duì)手了；

看看上市銀行股的股價(jià)排名就知道了，招商銀行是唯一一個(gè)上30的銀行股，第二寧波銀行是個(gè)城商行，要勉強(qiáng)說排名第三的興業(yè)銀行可以跟招商銀行提提鞋吧，其他的估計(jì)連門都進(jìn)不去吧；

話不多說，我也是眾多在讀招商銀行年報(bào)的銀行股投資人之一，今天不看其他數(shù)據(jù)，業(yè)績快報(bào)里面已經(jīng)披露了一部分?jǐn)?shù)據(jù)了，我今晚重點(diǎn)關(guān)注的是否暴雷？去年報(bào)里面一探究竟；

備注：正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款期末轉(zhuǎn)為后四類貸款的余額/期初正常類貸款余額

正常類貸款遷徙率從2021年的1.09%提高1.53%，就這個(gè)指標(biāo)估計(jì)應(yīng)該會(huì)讓招商銀行投資人出點(diǎn)冷汗吧；

貸款質(zhì)量分析按五級(jí)分類劃分的貸款分布情況看，正常類貸款下降，關(guān)注類貸款上升，次級(jí)類貸款上升，可疑類貸款上升，這些因素導(dǎo)致了不良貸款上升；

按產(chǎn)品類型劃分來看看，公司貸款不良略有上升，零售貸款不良上升的稍微多一些，其中信用卡貸款不良又比其他類別的不良上升的高一些；

按行業(yè)劃分來看看，其中房地產(chǎn)的不良率上升的比較多，還有一個(gè)其他類別不知道是啥，也是不良上升比較多的類別；

年報(bào)里面招商銀行是這樣解釋的，用紅色框框標(biāo)注出來了；

按擔(dān)保方式劃分居然信用貸款不良還下降了，有保證、抵押和質(zhì)押的貸款反而不良提高了，這年頭，居然信用更靠譜？

按逾期期限劃分來看看，逾期3個(gè)月以內(nèi)和逾期3個(gè)月至一年的占比提高了，逾期1年以上的反而下降了，具體解釋看紅框標(biāo)注的部分；

撥備余額增加了153.72億，但撥備覆蓋率還下降了33.08個(gè)百分點(diǎn)，可見不良貸款余額增加的有點(diǎn)多了；

新生成的不良貸款629.75億，新增了156.56億元，不過同時(shí)也新增了153.72億的撥備，其實(shí)招商銀行撥備余額太高了，如果按照5倍撥備的標(biāo)準(zhǔn)，新增加156.56億的不良貸款，豈不是需要新增700多億的撥備，監(jiān)管要求撥備覆蓋率是150%，1.5倍都滿足監(jiān)管要求了，放太多事一種資金浪費(fèi)行為，還會(huì)被監(jiān)管認(rèn)定為逃稅；

信用卡的不良新增了76.16億，常規(guī)核銷了242.52億，具體詳情看下圖；

對(duì)比一下信用卡貸款的不良率情況，各項(xiàng)都是有上升的；

個(gè)人住房貸款的不良率、關(guān)注率、逾期率也均有提升；

另外就是個(gè)人房貸提前還款的問題，估計(jì)是所有銀行都具有的風(fēng)險(xiǎn)問題；

再看看信用消費(fèi)類業(yè)務(wù)的不良率和關(guān)注率以及逾期率也都有上升；

今天因?yàn)闀r(shí)間問題，我就把關(guān)于粉絲朋友問的招商銀行暴雷相關(guān)的數(shù)據(jù)從年報(bào)里面截取出來看了一下；

怎么說呢？其實(shí)2022年大家都知道，2季度全國停擺了，一年至少有三個(gè)季度都是在做核酸，疊加房地產(chǎn)嚴(yán)控之后各種暴雷，所以經(jīng)濟(jì)不好已經(jīng)有認(rèn)知了，招商銀行年報(bào)里面這些資產(chǎn)質(zhì)量問題，其實(shí)跟去年經(jīng)濟(jì)具體情況吻合，相對(duì)來說招商銀行的年報(bào)其實(shí)已經(jīng)做得很好了，至少我是這樣認(rèn)為了，如果有人認(rèn)為招商銀行暴雷了，也可能是這部分投資人對(duì)招商銀行的要求太高的緣故，畢竟不少投資人是期望百元招行，有時(shí)候別做夢(mèng)，期望不用太高，也不會(huì)太失望的，這點(diǎn)可以學(xué)學(xué)興業(yè)銀行，嘿嘿！

$招商銀行(SH600036)$$興業(yè)銀行(SH601166)$

#銀行股今年還有希望嗎#

@睿而不酷@papadog@馬克陳

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