最近，中簡發(fā)了如下公告：

雖然市場并不太買賬，只是略漲一點，但站長認為，公告意義十分重大。

(資料圖片)

市場為什么不買賬呢？

軍工產(chǎn)業(yè)鏈嘛，防火防盜防敵特，所以披露有限。

而且軍工也不是當前熱點，從炒作的角度看，所以這個概念不太好忽悠。

不過從基本面來看，這份公告還是十分重要，站長直接說重點：

首先，注意這段話：

“2012 年，公司 T800 級碳纖維規(guī)模化產(chǎn)品率先通過科技部組織的技術(shù)鑒定，轉(zhuǎn)入結(jié)合多型號應(yīng)用的科研及小批應(yīng)用階段，公司與多個航空、航天用戶在不同應(yīng)用場景開展了持續(xù)多年的合作，公司 T800 級碳纖維走過了“基礎(chǔ)技術(shù)研究”到“多領(lǐng)域多型號工程應(yīng)用研究” 到“千噸級供應(yīng)保障研究”的完整歷程。”

2012年，T800就通過“技術(shù)鑒定”。

這次是“某工程應(yīng)用鑒定”。

這句話非常完整的對歷史進行了高度濃縮的概括，落腳點是歷史歷程的終點：“千噸級供應(yīng)保障研究”。

《基礎(chǔ)化工-化學(xué)纖維行業(yè)-中國碳纖維往事：風(fēng)云六十載-中信建投[盧昊]-20221205【19頁】》

“2023 年 3 月，由主機單位組織，公司按照相關(guān)程序委托了江蘇省復(fù)合材料學(xué)會召開了鑒定會，來自航空工業(yè)、航天科技等主機設(shè)計單位及有關(guān)制造院、所，相關(guān)高校及行業(yè)學(xué)會的院士、研究員、工程師、客戶代表等專家組成了鑒定委員會，對中簡 T800 級碳纖維大規(guī)模工程化應(yīng)用多型號進行了鑒定”

重點是組織方：“主機單位”

中簡在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置，是中游的前端，如下圖紅圈所示。

換言之，中簡的下游是復(fù)材公司，即中航復(fù)材。

直接對接主機廠的，是復(fù)材公司，也就是碳纖維成品，如飛機殼體、發(fā)動機罩這些。

所以裝機評審、定型這些是復(fù)材的事，不是中簡的事。

另外還有一點信息分享，中簡其實也有復(fù)材廠，但卻不太想放入上市公司體系，因為周期性太強。

為什么周期性強，一是軍工大小年，二可能就是這個冗長的裝機評審。

那么我們是不是就可以得出結(jié)論，這個公告意味著中簡T800下一步就是量產(chǎn)供貨了呢？

這個疑問，雖然公告里沒有明說，但可以從字里行間揣摩。

我們來看“對公司的影響”這部分的三點描述：

一是標志著公司 T800 級碳纖維得到了航天、航空應(yīng)用客戶對后續(xù)批量應(yīng)用的廣泛認可；

二是隨著公司三期項目首條產(chǎn)線即將投入試運行，項目建設(shè)、試車等積累的階段性成果已經(jīng)轉(zhuǎn)化為千噸級大規(guī)模穩(wěn)定持續(xù)供應(yīng)能力；

三是公司產(chǎn)品供應(yīng)客戶集中度高的問題得到根本解決，多樣性工程產(chǎn)品及生產(chǎn)線保障能力，己具備全面轉(zhuǎn)入批量增長快車道的物質(zhì)基礎(chǔ)和條件。

前兩點說的是供應(yīng)瓶頸不存在的問題。

關(guān)鍵是第三點，請一字一句的多讀幾遍。

“T800過評審”和“解決客戶集中度高”，這兩者什么關(guān)系？

站長認為，潛臺詞就是下一步T800即將供貨，而且客戶是另一家航空復(fù)材大佬。

不然，說什么“己具備全面轉(zhuǎn)入批量增長快車道的物質(zhì)基礎(chǔ)和條件”呢？

相信過不了多久，就可以驗證，到時候再來聊吧。

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