天天最新：亞鉀業績說明會的補充
2023-05-01 11:34:54 來源：雪球網 小 中
一、關于成本的補充：
【資料圖】
當前成本：綜合成本1500元左右，其中生產成本1000元左右
正在實施的降本措施：
1、大功率的設備加自動控制，最終實現少人化或者無人化，爭取降低生產成本100元
2、通過增材再制造技術進行設備部件的維修，降低備品備件費用，降低單噸成本100元
3、浮選工藝的改進，鉀的回收從71%提高到83%，降低單噸生產成本50元
4、通過干燥環節的工藝改進，降低單噸生產成本50元。
5、提高顆粒鉀產品占比，由于銷售價格的提高折算單噸生產成本降低50元
6、提高老撾籍員工比例，降低用工成本，繼而降低單噸成本50元。
7、規模提升，可降低單噸平攤的三項費用約100元。
業績說明會上沒有介紹上述降本措施的時間表，估計亞鉀內部會有自己的工作計劃，如上述降本措施最終都能達到預期效果，大概綜合成本降到1000元，生產成本能降到600元上下，這將是什么水平，下面的對比圖可能比較直觀：目前亞鉀的生產成本與白俄羅斯鉀肥相當（圖中長紅線），如果完成上述降本措施，亞鉀的成本基本可達到世界最優秀的鉀肥企業水平（圖中短紅線），這也是一條不懼周期風雨的成本線了，工作難度不小，希望亞鉀能早日完成這個成本持續降低計劃。
二、關于產能與產量的信息補充：
關于產量，第一個100萬噸的年產量可以達到130萬噸，這個已經驗證了，第二個100萬噸產量未來有望達到150萬噸，選場的富余量沒有問題，井下是按照180%的富裕度設計的。
如果按照這個說法推算，300萬噸產能建成之日，產量有可能摸高到430萬噸，如果再用低成本搞定中農在農鉀的股權，亞鉀估值的基礎要發生變化了。
三、溴素對利潤的貢獻
按照公司的說法，目前溴素成本16000元，恒光氯堿投產后，成本可將至11000元，后續阻燃劑項目完成后，溴素成本大概8000元，目前溴素市場價格27000，處于歷史均價偏低位置，因此溴素未來每萬噸預計貢獻1.5億的利潤。
上述為關于產量和成本的補充信息，業績的主要影響因素還是鉀肥的價格，雖然印度大合同簽訂的是422，我對2023年東南亞鉀肥價格的判斷還是會回到500以上，主要還是基于對整體供需的考量，希望我的判斷是對的。
以上不可作為投資建議。
$亞鉀國際(SZ000893)$$東方鐵塔(SZ002545)$$恒光股份(SZ301118)$
關鍵詞：
相關文章
- 天天最新：亞鉀業績說明會的補充
- 廣州白云機場4月客流突破500萬人次 居全國機場首位 獨家
- 全球要聞：芒格：我和巴菲特是特殊時代的產物，投資的黃金時代結束了
- 當前速讀：中石科技前景展望：是否能實現劍橋科技五倍漲幅的輝煌？
- 每日視點！股市十年-人生意外多了一條路
- 國資委：切實抓好服務構建新發展格局戰略任務，充分發揮中央企業引領示范和帶動作用 最新資訊
- 理想汽車：4月交付量為25681輛，同比增長516.3%_當前熱點
- 今日訊！2023勞動節單日票房破億
- 環球快資訊：坦桑尼亞氣候特征_坦桑尼亞氣候
- 正倒向隨機微分方程最優控
- 《原神》3.6盛典與慧業第三天怎么過關？3.6盛典與慧業第三天玩法攻略_天天新視野
- 預制菜帶動產業鏈升級 推動鄉村產業高質量發展
- 英國擬收緊政策 “尋求庇護者”陷入困境
- 隆基當前正處于深蹲后起跳前的狀態|全球今頭條
- 每日觀察!廣汽埃安4月銷量41012輛，同比增長302%
- 天天微動態丨《長空之王》 連續3日登頂單日票房榜
- 與燒烤無關，淄博樓市爆火樣板！房企江湖生變，強龍壓不過地頭蛇？
- 成都設立2000萬元“旅游誠信金”，建立涉旅投訴先行賠付機制
- 經濟日報：汽車促銷提振信心 世界信息
- 五一節日后期有明顯降雨過程 全國大部地區氣溫仍將偏低
- 當前速訊：“天眼”望星河 山間科普熱
- 天安門廣場上，這群武漢師生上了一節最激動人心的“思政課”|世界聚焦
- 全球快播：王源上海演唱會第二場舉行 穿黑色羽翼裝帥氣亮相
- 天天速看：“天眼”望星河 山間科普熱
- 靖難之役
- “五一”防騙攻略，請查收！
- 每日關注!海南環島旅游公路文昌木蘭灣段路面基本完工 交通線蛻變風景線
- 紅相股份年報非標，成為*ST紅相
- 立身之年：從另一個角度簡單解讀鴻博股份
- 微資訊！分眾傳媒2022年年報&2023年一季報簡析
熱文推薦
排行推薦
當前速讀：中石科技前景展望：是否能實現劍橋科技五倍漲幅的輝煌？
每日視點！股市十年-人生意外多了一條路
國資委：切實抓好服務構建新發展格局戰略任務，充分發揮中央企業引領示范和帶動作用 最新資訊
