銀行和貨幣的本質(zhì)都是信用。國(guó)家信用一旦破產(chǎn)，其貨幣將會(huì)被市場(chǎng)拋棄，飛速貶值；銀行信用出現(xiàn)污點(diǎn)，也會(huì)被客戶無(wú)情拋棄，發(fā)生擠兌，引發(fā)破產(chǎn)。

瑞士的中立態(tài)度，一直都是瑞士的立國(guó)之本。但俄烏危機(jī)發(fā)生之后，瑞士率先打破了這一點(diǎn)。

(資料圖片僅供參考)

瑞士信貸是瑞士第二大銀行，全球30家大到不能倒的支柱銀行之一，2022年總資產(chǎn)5313.58億瑞士法郎。

俄烏危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，瑞信先后凍結(jié)了俄羅斯約176億瑞士法郎的資產(chǎn)，約占俄羅斯自然人和法人在瑞士所有資產(chǎn)的33%。

也就是說(shuō)，俄羅斯的企業(yè)或個(gè)人把錢存在了瑞士信貸，結(jié)果瑞士信貸因?yàn)槎頌鯌?zhàn)爭(zhēng)直接將這些資產(chǎn)凍結(jié)了。

瑞士信貸背棄了銀行契約精神，信用受到廣泛質(zhì)疑，使得全球資產(chǎn)紛紛逃離，去年四季度流出超過(guò)1300億瑞士法郎，出現(xiàn)了流動(dòng)性危機(jī)。

除信用危機(jī)外，美聯(lián)儲(chǔ)加息之下瑞信的錯(cuò)誤經(jīng)營(yíng)策略也引發(fā)了經(jīng)營(yíng)危機(jī)。

瑞士信貸是全球影子銀行體系中最大的風(fēng)險(xiǎn)做市商之一，在這一輪加息周期中，瑞信對(duì)賭整個(gè)金融市場(chǎng)利率不會(huì)大幅上漲，結(jié)果虧損慘重，投行和財(cái)富管理業(yè)務(wù)分別損失38.1億瑞士法郎、11.86億瑞士法郎，2022年全年共虧損72.93億瑞士法郎（約合78億美元），這一虧損體量?jī)H低于2008年（虧損82.18億瑞士法郎），遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2015-2017年的虧損體量。2021年3月，瑞信因卷入比爾黃Archegos世紀(jì)大爆倉(cāng)事件，虧損48億美元，而2020年瑞信在Archegos上一共才賺了1750萬(wàn)美元，可以說(shuō)賺一虧三百。

我們都知道，金融不能創(chuàng)造財(cái)富，但可以轉(zhuǎn)移財(cái)富。美聯(lián)儲(chǔ)的這輪加息就是一次全球財(cái)富轉(zhuǎn)移的大運(yùn)動(dòng)，收割對(duì)象主要就是歐洲，瑞士信貸只是待宰肥羊中的一只。

近期全球范圍內(nèi)銀行暴雷事件頻出，盡管對(duì)我們國(guó)家影響有限，但也敲響了警鐘。必須持續(xù)加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，增加流動(dòng)性備付金，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而應(yīng)對(duì)后危機(jī)時(shí)代所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。

周五盤(pán)后發(fā)布的降準(zhǔn)事件，超出市場(chǎng)預(yù)期，大概也是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)應(yīng)對(duì)危機(jī)的一種表現(xiàn)。

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